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招銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，重申鴻騰精密(06088)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)2.18港元。總的來說，該行保持此前對(duì)公司的正面態(tài)度。隨著今年對(duì)于新產(chǎn)品布局、汽車電子公司收購以及海外產(chǎn)能擴(kuò)張等多方面的投入，該行認(rèn)為公司將在FY24/25E財(cái)年迎來收獲期，盈利水平將顯著恢復(fù)。
報(bào)告中稱，今年公司營(yíng)運(yùn)支出比率將達(dá)到14%的高點(diǎn)，后續(xù)將在規(guī)模效益和主動(dòng)提效的多方面因素驅(qū)動(dòng)下，于FY24/25E財(cái)年回落至13.2%與12.8%。而包括公司CPU接口產(chǎn)品/DDR5連接器產(chǎn)品/聲學(xué)產(chǎn)品/以及Prettl收購案所帶來的更多汽車電子產(chǎn)品在內(nèi)的高毛利產(chǎn)品，將有望在FY24/25E年放量，也有助于公司盈利水平的修復(fù)。從估值層面來說，公司目前股價(jià)對(duì)應(yīng)8.9/7.2倍的FY23/24E年市盈率倍數(shù)，該行認(rèn)為具有吸引力。
