21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者王媛媛 上海報(bào)道?10月12日，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布《2023年第三次臨時(shí)股東大會(huì)及2023年第一次A股類(lèi)別股東大會(huì)決議公告》。
《公告》共包含5項(xiàng)議案，分別是：關(guān)于制定《國(guó)聯(lián)證券股份有限公司董事、監(jiān)事履職考核與薪酬管理制度》的議案、關(guān)于修訂關(guān)聯(lián)交易管理制度的議案、關(guān)于申請(qǐng)股票期權(quán)做市及上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格暨增加業(yè)務(wù)范圍的議案、關(guān)于未來(lái)三年（2024年-2026年）股東回報(bào)規(guī)劃的議案、關(guān)于延長(zhǎng)向特定對(duì)象發(fā)行A股股票股東大會(huì)決議有效期及授權(quán)有效期的議案。
【資料圖】
其中，最引人關(guān)注的是“關(guān)于延長(zhǎng)向特定對(duì)象發(fā)行A股股票股東大會(huì)決議有效期及授權(quán)有效期的議案”。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，這意味著國(guó)聯(lián)證券此前發(fā)布的50億定增方案或?qū)⒀悠凇?/p>
國(guó)聯(lián)證券最早于2022年9月29日發(fā)布本次《非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案》（“定增預(yù)案”），初始方案擬募資70億元。
由于今年市場(chǎng)及政策變化，國(guó)聯(lián)證券本次定增計(jì)劃接連遭到監(jiān)管三輪問(wèn)詢。
隨后在2023年6月9日晚間，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布了一份重新修訂的定增預(yù)案，將募資額從70億下調(diào)到了50億，并修改了募資用途，試圖以此來(lái)獲得監(jiān)管通過(guò)。
“但從今天延長(zhǎng)定增預(yù)案決議有效期的公告來(lái)看，監(jiān)管應(yīng)該是不愿‘放行’，甚至國(guó)聯(lián)證券可能也預(yù)期不了定增方案何時(shí)能獲批。盡管?chē)?guó)聯(lián)證券目前沒(méi)有公告終止定增，但今年以來(lái)，已有中原證券、華鑫股份兩家券商主動(dòng)終止定增計(jì)劃，國(guó)聯(lián)證券顯得像‘無(wú)聲的終止’。”上述機(jī)構(gòu)人士稱(chēng)。
上市券商再融資趨嚴(yán)，在今年已經(jīng)是明牌。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道在此前的文章《21深度丨券商萬(wàn)億融資變遷：“股”落“債”起背后的博弈》中提到，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，上市券商發(fā)行的證券公司債總規(guī)模，在2023年上半年為4824.52億元。前三季度總發(fā)債額則達(dá)到了5552.52億元，快要接近2022年全年上市券商發(fā)債總規(guī)模。而從目前的趨勢(shì)來(lái)看，2023年上市券商整體發(fā)債募資規(guī)模，到年底很有可能達(dá)到萬(wàn)億水平。
“目前，業(yè)內(nèi)從監(jiān)管那邊了解到的態(tài)度是，監(jiān)管不鼓勵(lì)券商進(jìn)行配股再融資，但定增和發(fā)債找到合格投資者可以正常進(jìn)行，要求募資用途符合監(jiān)管鼓勵(lì)的方向。”有賣(mài)方人士稱(chēng)。
不過(guò)，從實(shí)際情況來(lái)看，券商定增募資的監(jiān)管審核也更嚴(yán)格。
今年9月22日晚間，中泰證券公告，擬對(duì)60億元定增再融資方案進(jìn)行修改，將原有募投項(xiàng)目的資金分配進(jìn)行了調(diào)整，以試圖通過(guò)更具體的投向來(lái)獲得監(jiān)管對(duì)定增方案的通過(guò)。
但到目前為止，中泰證券的定增方案仍未通過(guò)。
實(shí)際上，在中泰證券之前，包括國(guó)聯(lián)證券在內(nèi)，另有財(cái)達(dá)證券、南京證券兩家券商接連修訂定增方案。財(cái)達(dá)證券和南京證券與中泰證券的調(diào)整類(lèi)似，募資投向更為細(xì)化，國(guó)聯(lián)證券則是調(diào)整了募資總額，從70億元下調(diào)至50億元。
不過(guò)到目前為止，上述券商的定增方案都未傳來(lái)“喜訊”。
