在A股，大部分上市公司手中都有一部分閑置資金，而且這些閑置資金一般都不會少，甚至有些公司資金流非常龐大，所以，理財不失為一種現(xiàn)金管理的好手段。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月25日盤前，共有2795家A股上市公司發(fā)布2021年度報告，其中有363家上市公司有證券投資行為。此外，截至4月24日，共有1295家A股上市公司在2021年持有理財產(chǎn)品，合計持有理財產(chǎn)品的數(shù)量為18787個，認購金額合計約為13505.78億元。
值得一提的是，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，共有414家A股上市公司在2021年的投資凈收益超過1億元，也有423家A股上市公司在2021年的投資凈收益為負數(shù)。
“以錢生錢”的蛋糕有多大？
去年1200多家上市公司持有理財產(chǎn)品
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前發(fā)布2021年度報告的企業(yè)中，有363家上市公司有證券投資行為，包括股票、基金、存托憑證、信托等類型。其中，浙江龍盛以公允價值計量的金融性資產(chǎn)中，投資證券有44個；茂業(yè)商業(yè)、中文傳媒、綜藝股份、開開實業(yè)等多家公司持有證券個數(shù)超過20個。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年度報告中，有1719家上市公司披露了報告期末的交易性金融資產(chǎn)數(shù)據(jù)，金額總和為14.8萬億元；剔除金融石油石化后有1639家上市公司，金額總和為1.16萬億元，中國移動、中國海油、海螺水泥報告期末的交易性金融資產(chǎn)分別達到了1329.95億元、824.4億元、242.7億元。
此外，截至4月24日，2021年共有1295家A股上市公司持有理財產(chǎn)品，合計持有理財產(chǎn)品的數(shù)量為18787個；其中，持有理財產(chǎn)品數(shù)量最多的上市公司為江蘇國泰，具體數(shù)量為261個，另外，有多家上市公司持有理財產(chǎn)品的數(shù)量為1個。
江蘇國泰目前的主要業(yè)務有供應鏈服務和化工新能源業(yè)務，且理財歷史悠久，所用的資金以募集資金為主。
2017年，江蘇國泰發(fā)行新股募資27.4億元。截至2021年年底，公司已購買銀行保本型理財產(chǎn)品4.23億元，另購買1000萬元通知存款。
2021年，江蘇國泰公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金45.4億元，截至2021年年底，公司已購買銀行保本型理財產(chǎn)品35.67億元、通知存款1.95億元，共計37.62億元。2021年，江蘇國泰的委托理財發(fā)生額為30.98億元，理財產(chǎn)品收益約為1.32億元。
數(shù)據(jù)顯示，順博合金在2021年持有的理財產(chǎn)品數(shù)量僅次于江蘇國泰，為221個。
2021年，順博合金的委托理財發(fā)生額為21.99億元。這一年，順博合金的投資收益相較2020年發(fā)生額增加291.01%，主要系投資理財收益增加所致。
進入2022年，順博合金依然在堅持買理財產(chǎn)品。今年4月的公告顯示，順博合金計劃使用合計不超過6億元的自有資金購買金融機構(gòu)發(fā)布的理財產(chǎn)品。
提高資金使用效率及收益
這家公司靠投資成功“保殼”
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，2021年共有1295家A股上市公司持有理財產(chǎn)品，認購金額合計約為13505.78億元。其中，歐普照明及旗下參控股公司的認購金額多達323.6億元，暫居首位。
“公司非經(jīng)常性損益占比較大的部分來自于政府補助和理財收益。”2021年11月，歐普照明對外表示。截至2021年年底，歐普照明尚未贖回的委托理財余額為48.58億元。
對于上市公司而言，理財只是投資方式之一，“以錢生錢”的手段還有很多，比如買房、炒股等等。
而對于某些上市公司而言，花樣繁多的投資行為不僅可以增厚業(yè)績，甚至可以成為“保殼期”的“救命稻草”。
數(shù)據(jù)顯示，翰宇藥業(yè)已經(jīng)連虧三年。
2018年至2020年，翰宇藥業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入依次約為12.64億元、6.14億元、7.22億元；同期，其歸屬于上市公司股東的凈利潤依次約為-3.41億元、-8.85億元、-6.09億元。
2021年，翰宇藥業(yè)預計歸屬于上市公司股東的凈利潤為2500萬元至3750萬元。
而預測扭虧為盈的翰宇藥業(yè)，靠的并非主業(yè)，而是“投資收益較2020年同期大幅度增長”。翰宇藥業(yè)表示：“公司預計2021年全年非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額約為4.4億元，主要是健麾信息的股權(quán)核算方法發(fā)生變更。”
投資理財AB面
有公司賺超千億，也有公司“踩雷”
盤點完理財產(chǎn)品的資金來源、產(chǎn)品種類及數(shù)量、投入資金數(shù)額等情況之后，重頭戲來了，那便是理財收益。2021年，誰靠理財賺得盆滿缽滿？
在年報中，理財收益往往計入投資收益中，因此，我們選取了投資凈收益這一指標來衡量上市公司去年的投資理財情況，該指標包含的數(shù)值有股權(quán)投資、處置資產(chǎn)、買賣股票基金期貨、購買銀行證券保險理財產(chǎn)品等。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，共有414家A股上市公司在2021年的投資凈收益超過1億元；其中，中國人壽以2418.14億元的投資凈收益問鼎榜首。
由于主營業(yè)務的關系，中國人壽去年的凈利潤主要來自投資收益，這符合保險行業(yè)的特征。
而主營制藥、醫(yī)療器械與醫(yī)學診斷、醫(yī)療健康服務的復星醫(yī)藥，在2021年也取得了超過46億元的投資收益。
然而，投資理財并非穩(wěn)賺不賠，也有上市公司因此業(yè)績受損，甚至在投資過程中“踩雷”。
2021年，中國中冶的投資收益約為-17.93億元，其中主要損失來自“以攤余成本計量的金融資產(chǎn)終止確認收益”。去年12月，華夏幸福就因為在委托理財中，給公司提供相關服務的對接人失聯(lián)，向廊坊市公安機關報案。
貝殼財經(jīng)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計得知，目前發(fā)布2021年度報告的上市公司中，有273家上市公司持有(或處置)交易性金融資產(chǎn)和負債產(chǎn)生的公允價值變動為虧損狀態(tài)。其中，洛陽鉬業(yè)、江西銅業(yè)、云南白藥該指標虧損額均超過十億元。
新京報貝殼財經(jīng)記者 閻俠
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