在剛剛結(jié)束的618預(yù)售活動(dòng)中，各大平臺各顯神通，預(yù)售也十分火爆。天貓、淘寶預(yù)計(jì)提供23億紅包、6000萬打折商品，預(yù)售首日李佳琦等多個(gè)達(dá)人直播間交易額破億元；京東5月23日開啟預(yù)售后至25日人均購買預(yù)售商品數(shù)量同增超30%，縣域及農(nóng)村市場預(yù)售訂單金額同比增長超40%。5月25日至5月30日，抖音方面，據(jù)飛瓜預(yù)計(jì)，抖音618同比去年活動(dòng)同期，平臺整體銷售額預(yù)估上漲70%。5月31日晚，各大平臺618首播波預(yù)售活動(dòng)均已結(jié)束，部分預(yù)售商品已進(jìn)入配送階段。根據(jù)6月1日國家郵政局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，今年我國快遞業(yè)務(wù)量已達(dá)500億件。
中國數(shù)實(shí)融合50人論壇智庫專家洪勇表示，消費(fèi)者的購物需求和熱情較高，快遞業(yè)務(wù)量的增長也表明行業(yè)服務(wù)能力的提升和物流配送的效率提高，這些都為快遞市場的增長提供了有利條件，快遞市場有望進(jìn)入小旺季。
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二季度業(yè)績或?qū)⒎€(wěn)步提升
隨著我國經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)的復(fù)蘇，4月份快遞業(yè)務(wù)量同比大增。5月22日，國家郵政局公布2023年4月份快遞行業(yè)運(yùn)行情況，考慮上年同期低基數(shù)及2023年需求復(fù)蘇，4月份快遞業(yè)務(wù)量完成102.1億件，同比增長36.4%；快遞業(yè)務(wù)收入完成924.9億元，同比增長24.9%；快遞單票收入9.06元，同比下降8.5%。
6月1日，國家郵政局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，今年我國快遞業(yè)務(wù)量已達(dá)500億件，比2019年達(dá)到500億件提前了155天，比2022年提前了27天。破500億件僅用5個(gè)月，不僅展現(xiàn)郵政快遞業(yè)的強(qiáng)勁增長和發(fā)展韌性，更體現(xiàn)了今年以來我國消費(fèi)市場需求加快釋放、經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿活力的態(tài)勢。據(jù)悉，當(dāng)前郵政快遞業(yè)正在全力迎戰(zhàn)“618”年中業(yè)務(wù)旺季。主要品牌寄遞企業(yè)大力提升數(shù)字化運(yùn)營水平，優(yōu)化中轉(zhuǎn)和派送流程，積極調(diào)配人力、車輛及航空運(yùn)力等資源，加快運(yùn)用全自動(dòng)分揀、無人倉、無人車、無人機(jī)等設(shè)備和技術(shù)，以提升整體生產(chǎn)服務(wù)保障能力。
“當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正處于恢復(fù)發(fā)展階段，消費(fèi)逐步提升，因此快遞行業(yè)也會經(jīng)歷一個(gè)較好的發(fā)展時(shí)期，具有一定的投資潛力。”北京社科院研究員王鵬對《證券日報(bào)》記者表示，由于我國國民經(jīng)濟(jì)收入持續(xù)增加，相關(guān)的現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)態(tài)逐步出現(xiàn)，我國快遞物流行業(yè)經(jīng)歷了20年左右的快速發(fā)展，出現(xiàn)了大量的快遞公司。但其背后的核心動(dòng)因還是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、平臺經(jīng)濟(jì)，以及電商多元形態(tài)的迅猛發(fā)展。
巨豐投顧高級投資顧問張麗潔對記者表示，今年一季度快遞行業(yè)整體保持了正增長。同時(shí)，龍頭企業(yè)的業(yè)績明顯提升，業(yè)績增速更為穩(wěn)健。在當(dāng)前實(shí)體消費(fèi)需求弱復(fù)蘇及直播帶貨、跨境電商等新零售業(yè)態(tài)快速擴(kuò)展的背景下，快遞行業(yè)4月份業(yè)務(wù)量同比大增。疊加618預(yù)售大幅增長的影響，預(yù)計(jì)今年二季度的業(yè)績將會進(jìn)一步穩(wěn)步提升。
“內(nèi)卷”程度不斷加深
近年來，隨著市場的不斷飽和，各大快遞巨頭紛紛加碼配送服務(wù)與時(shí)效。例如，在本次618的活動(dòng)中，菜鳥提速開啟了半日達(dá)，菜鳥5月31日宣布，將于當(dāng)晚8點(diǎn)在北京、上海和廣州等城市啟動(dòng)預(yù)售訂單夜派，消費(fèi)者在淘寶天貓付完尾款，快遞員連夜就派送。主要的預(yù)售包裹都將實(shí)現(xiàn)半日達(dá)。
同時(shí)，快遞平均單價(jià)也反映出了“內(nèi)卷”的程度。西南證券研報(bào)顯示，4月份全國快遞平均單價(jià)9.06元，同比下降0.84元，下降幅度為8.5%。主要“產(chǎn)糧區(qū)”金華（義烏）地區(qū)，快遞單價(jià)為2.96元一票，同比下降6.3%。
值得注意的是，近年來物流快遞行業(yè)商業(yè)并購變得越發(fā)頻繁。5月12日極兔快遞發(fā)布消息稱收購豐網(wǎng)速運(yùn)，在此之前，極兔速遞更是以68億元收購了百世快遞；京東物流也接連收購了德邦快遞、跨越速運(yùn)和同城即送平臺達(dá)達(dá)快送；順豐控股則并購了嘉里物流。
張麗潔認(rèn)為，國內(nèi)并購收購加速的情況，其實(shí)是反映出了行業(yè)“內(nèi)卷”的程度不斷加深。而伴隨著行業(yè)資源的不斷整合，行業(yè)也將從慘烈的內(nèi)卷期，逐步走向穩(wěn)定期。頭部企業(yè)的市場集中度將進(jìn)一步加深。
對于A股物流板塊的投資機(jī)會，張麗潔表示，物流行業(yè)從分類上來看，更多地被歸類到大消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈中。目前大消費(fèi)板塊仍在震蕩整理中。4月份在“加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場”利好的刺激下，板塊曾有一輪異動(dòng)。后續(xù)，繼續(xù)關(guān)注擴(kuò)大內(nèi)需等政策利好的刺激。同時(shí)，進(jìn)入到六七月份，市場將會挖掘半年報(bào)，板塊中業(yè)績穩(wěn)步增長的個(gè)股有望得到資金配置。在挖掘題材行情時(shí)，可以重點(diǎn)關(guān)注人工智能等新技術(shù)對行業(yè)帶來的影響，包括智慧物流、智能倉儲等。
表：今日物流行業(yè)漲幅前十個(gè)股一覽
制表：曹原赫
（文章來源：證券日報(bào)網(wǎng)）
