7月7日，據(jù)廣期所網(wǎng)站消息，中國證監(jiān)會近日同意廣州期貨交易所（下稱廣期所）碳酸鋰期貨及期權注冊，要求廣期所做好各項準備工作，保障碳酸鋰期貨及期權的平穩(wěn)推出和穩(wěn)健運行。
據(jù)了解，碳酸鋰是鋰行業(yè)中具有重要地位的鋰鹽產(chǎn)品，下游應用廣泛。作為鋰電產(chǎn)業(yè)核心原材料，碳酸鋰主要運用于新能源汽車和儲能等領域；同時，在工業(yè)領域，碳酸鋰可作為陶瓷、玻璃、電解鋁、制冷劑、光通訊、稀土電解的添加劑等；此外，碳酸鋰還應用于醫(yī)藥等其他領域。
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目前，在碳酸鋰下游應用中，鋰電池正極材料占據(jù)主導地位，其中，新能源汽車動力電池在碳酸鋰下游消費占比達60%，因此碳酸鋰也被稱為“白色石油”。
我國是全球最大的碳酸鋰生產(chǎn)國和消費國，2022年產(chǎn)量和表觀消費量分別達到37.9萬噸和50.5萬噸，全球占比63%和81%。以2022年均價48.24萬元/噸計，我國碳酸鋰消費市場規(guī)模約2436億元。隨著碳酸鋰期貨及期權的上市，廣期所將為新能源汽車行業(yè)以及儲能領域的發(fā)展貢獻期貨力量。
廣期所表示，廣期所將按中國證監(jiān)會要求，穩(wěn)步推進碳酸鋰期貨及期權各項上市準備工作，確保碳酸鋰期貨及期權平穩(wěn)上市和穩(wěn)健運行。碳酸鋰期貨及期權上市后，新能源金屬期貨品種板塊將初步形成，為我國新能源產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展、不斷提升國際競爭力發(fā)揮積極作用。
同日，廣期所還發(fā)布了《關于征集碳酸鋰期權做市商的通知》、《關于征集碳酸鋰期貨指定交割庫的通知》、《關于征集碳酸鋰期貨指定質(zhì)檢機構的通知》。
在《關于征集碳酸鋰期權做市商的通知》中，廣期所表示，為保障碳酸鋰期權市場平穩(wěn)起步、高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)征集碳酸鋰期權做市商。申請?zhí)妓徜嚻跈嘧鍪猩藤Y格，應當具備下列條件：
（一）凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元或等值外幣；（二）具有專門機構和人員負責做市，做市人員應當熟悉相關法律法規(guī)和交易所業(yè)務規(guī)則；（三）具有健全的做市實施方案、內(nèi)部控制制度和風險管理制度；（四）最近三年無重大違法違規(guī)記錄；（五）具備穩(wěn)定、可靠的做市技術系統(tǒng)；（六）具有廣期所認可的交易、做市或者仿真交易做市經(jīng)驗；（七）中國證券監(jiān)督管理委員會及廣期所規(guī)定的其他條件。
在《關于征集碳酸鋰期貨指定交割庫的通知》中，廣期所表示，為做好碳酸鋰期貨上市準備，現(xiàn)公開征集碳酸鋰期貨指定交割庫，碳酸鋰期貨指定交割庫包括交割倉庫和交割廠庫，征集范圍包括江西省、四川省、青海省、湖南省、湖北省、江蘇省、福建省、廣東省、上海市區(qū)域內(nèi)的現(xiàn)貨企業(yè)法人。
此外，為提高期貨從業(yè)人員對碳酸鋰期貨的認識，廣期所在7月6日-14日，分別與廣東證券期貨業(yè)協(xié)會、深圳市期貨業(yè)協(xié)會、上海市期貨同業(yè)公會、北京期貨商會、四川省證券期貨業(yè)協(xié)會合作開展碳酸鋰期貨和期權上市專項培訓。
防止碳酸鋰價格的暴漲暴跌
此前的6月14日，廣期所即發(fā)布公告表示，正在穩(wěn)步推進碳酸鋰期貨和碳酸鋰期權研發(fā)工作，研究制定了《廣州期貨交易所碳酸鋰期貨合約》（征求意見稿）、《廣州期貨交易所碳酸鋰期權合約》（征求意見稿）和《廣州期貨交易所碳酸鋰期貨、期權業(yè)務細則》（征求意見稿）。
其中，碳酸鋰期貨合約征求意見稿中表示，碳酸鋰期貨交易最小變動價位50元/噸，漲跌停板幅度為上一交易日結算價±4%，交割月份的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的6%；最低交易保證金為合約價值的5%。交易細節(jié)上，碳酸鋰期貨合約的交易指令每次最大下單數(shù)量為1000手，每次最小下單數(shù)量為1手。
值得注意的是，廣期所相關合約明確，碳酸鋰期貨合約的交易單位為1噸/手。一些業(yè)內(nèi)人士表示，以噸為單位的交易規(guī)定，將在一定程度上限制散戶投機者的進入，提高碳酸鋰期貨的資金準入門檻。
可以看到，近兩年來碳酸鋰價格可謂大起大落，在一定程度上損害了行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展。
2021年初，碳酸鋰市場價格大約在每噸5萬至6萬元。進入2021年下半年，碳酸鋰價格一路上漲，2022年年內(nèi)一度突破60萬元每噸，漲幅超過10倍。進入2023年，碳酸鋰價格斷崖式下跌，4月中旬電池級碳酸鋰價格跌至約18萬元/噸，而后價格開始回升，目前碳酸鋰價格區(qū)間約為30萬至32萬元/噸。
在一些業(yè)內(nèi)人士看來，期貨、期權交易對于穩(wěn)定大宗貨物交易價格有不可替代的作用。買賣雙方通過期貨、期權交易進行套期保值鎖定關鍵原材料的交易價格，可以有效規(guī)避價格波動的影響。同時買方還可以通過期貨市場建立虛擬庫存，既可以規(guī)避原材料價格波動的影響，還可以減輕提前購入原材料的資金壓力。
同時期貨、期權交易系統(tǒng)是一個公開透明的報價系統(tǒng)，可以改變現(xiàn)有碳酸鋰報價不透明的狀態(tài)，有利于電池產(chǎn)業(yè)上下游建立合理的價格預期。
此外，廣期所的碳酸鋰期貨明確以碳酸鋰實物為交割對象，據(jù)了解，目前已有江特電機、永興材料、盛新鋰能、贛鋒鋰業(yè)等碳酸鋰生產(chǎn)商發(fā)布公告，申請成為廣期所碳酸鋰期貨交割廠庫。
