目前，全球多個國家和地區(qū)都在積極開發(fā)央行數(shù)字貨幣，在發(fā)達國家中包括日本、加拿大、英國、歐洲國家等。“在新興的市場國家中，像中國、巴西、印度應該是一些非常前沿的、對央行數(shù)字貨幣進行開發(fā)的國家。”國際貨幣基金組織(IMF)貨幣及資本市場部副主任何東在4月27日的第30期“浦山講壇”上說道。
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在此次“浦山講壇”上，何東與浦山獎學術(shù)委員、北京大學數(shù)字金融研究中心主任黃益平，一同圍繞“數(shù)字貨幣與國際支付體系的演進”主題進行深入探討。
央行數(shù)字貨幣可以成為將來數(shù)字時代經(jīng)濟的貨幣基礎
在“浦山講壇”上，何東提出，央行數(shù)字貨幣可以被看成具有雙重屬性。“它既是像硬幣這樣的一種支付結(jié)算的工具，同時也可以想象成為一個非常復雜的基建體系。也就是說，央行數(shù)字貨幣為現(xiàn)代數(shù)字化的金融體系提供了標準，起到了非常重要的基礎功能，所以它是一個基礎設施。”
他提及，央行數(shù)字貨幣可以不受各個國家支付體系、不同時區(qū)的限制，還可以做到離線也可以使用的狀態(tài)，特別是在一些發(fā)展中國家或者島嶼國家網(wǎng)絡狀態(tài)不穩(wěn)定的情況下。
“央行數(shù)字貨幣還有一個可以期待的發(fā)展，就是可編程性。”何東表示，這種特性可以使其成為物聯(lián)網(wǎng)時代的一個支付結(jié)算無縫鏈接的工具。“所以央行數(shù)字貨幣不僅僅是一個另外的電子支付手段，而是可以成為將來數(shù)字時代經(jīng)濟的一個貨幣基礎。”
與此同時，央行數(shù)字貨幣作為基礎設施還有一個重要特征，就是為平臺經(jīng)濟的發(fā)展，或者分布式賬戶的金融交易的發(fā)展，提供了一種平臺功能的標準，可以為私人部門的金融創(chuàng)新提供一些規(guī)范。
談及我國的數(shù)字人民幣，何東表示，數(shù)字人民幣正處于中國電子支付、數(shù)字支付手段非常發(fā)達的情況之下，怎么能夠維系數(shù)字人民幣作為法幣的作用，怎么促進金融支付領域的競爭，這些都是非常重要的一些考慮。
發(fā)展中國家和發(fā)達國家開發(fā)央行數(shù)字貨幣的動機不同
黃益平在“浦山講壇”上指出，貨幣一般來說有三個功能，簡單來說就是支付、計價和儲值。“央行數(shù)字貨幣里面這三個功能可能都有，但我的理解是它最關(guān)鍵的切入點有可能就在支付上。”
在近年國際清算銀行以及各國央行對央行數(shù)字貨幣展開的調(diào)研中，黃益平注意到，發(fā)展中國家央行和發(fā)達國家央行開發(fā)央行數(shù)字貨幣的動機有些不太一樣。發(fā)展中國家關(guān)注的最重要問題就是國內(nèi)支付的普惠、效率和安全；相比較而言，發(fā)達國家更多關(guān)注國際支付、跨境支付的效率、安全和普惠。
黃益平表示，前述關(guān)注點的不同，可能與不同國家面臨的金融體系中的痛點問題不一樣有關(guān)。發(fā)展中國家中，很多國家的國內(nèi)支付體系不是非常發(fā)達，所以如果能開發(fā)央行數(shù)字貨幣，解決老百姓或企業(yè)的支付問題，那就是一個非常大的進步。而對于發(fā)達國家來說，很多國家國內(nèi)支付體系及服務相較發(fā)達，所以更關(guān)注國際問題。同時，發(fā)達國家的金融體系開放度比較高，所以對跨境支付的需求可能也比較高。
黃益平提及，在央行數(shù)字貨幣開發(fā)中，中國其實相對是走得比較前面的國家之一。但我國的央行數(shù)字貨幣，即數(shù)字人民幣，面對的系統(tǒng)可能和一般發(fā)展中國家的情況不太一樣。“你可以想象就是一個新的系統(tǒng)，它能不能被比較普遍地接受、被廣泛地使用，肯定是要在市場上有需求。”
黃益平認為，如果我們要把數(shù)字人民幣作為一種國內(nèi)的支付方式做得更好，就要解決國內(nèi)的痛點問題。“比如說能不能更安全，這一點我是相信的。但它能不能更普惠，我們可以去關(guān)注，還有能不能讓數(shù)字人民幣在我們?nèi)粘Ｉ钪懈奖愕貋硎褂茫鋵嵾@個是很重要的。”
對于我國央行數(shù)字貨幣將來的前景，他提及，一種情形是它將來能成為一種主導的支付工具，另外一種可能性就是它作為其中的一種支付工具和現(xiàn)有的支付工具共存。“這確實是值得我們觀察的，因為很多發(fā)展中國家確實沒有支付工具，而我們國家現(xiàn)在的支付工具應該已經(jīng)比較發(fā)達了。”
談及數(shù)字人民幣的跨境支付功能，黃益平同時給出了對于人民幣國際化潛在路徑的思考。“在資本項目不完全放開的前提下，人民幣國際化能不能往前走，答案是有可能的。但它的前提是，第一要建立一個比較大的離岸的人民幣市場，第二就是更加充分積極地利用貨幣互換的協(xié)定。其他一些工具用得好，人民幣國際化是可以往前走的。所以從這個角度來說，其實人民幣在跨境支付中，也許可以發(fā)揮比我們現(xiàn)在想象或者能看到的更積極的作用。”
黃益平表示，在我國與其他國家之間的大額支付中，也許將來可能會更多地使用數(shù)字人民幣。“尤其是在批發(fā)層面的數(shù)字人民幣能不能繼續(xù)往前走一步？在資本項下能不能用數(shù)字人民幣來做支付安排？我覺得將來是完全有可能（實現(xiàn)），起碼是應該考慮的。”
