21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者雷晨 北京報(bào)道
稀土行業(yè)整合進(jìn)入尾聲。
12月6日，據(jù)媒體報(bào)道，我國已批準(zhǔn)成立世界最大的稀土公司。新公司將被命名為中國稀土集團(tuán)，最快將于本月在江西省成立，由多家國企的稀土資產(chǎn)組成，包括中國五礦、中鋁公司及贛州稀土集團(tuán)。
對(duì)此，贛州稀土相關(guān)人士表示，組建中國稀土集團(tuán)的消息屬實(shí)，贛州稀土集團(tuán)為組建單位之一。而五礦稀土方面表示，重組還在籌劃之中，具體方案尚未出臺(tái)。
有行業(yè)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，上述三家稀土公司的合并有望于今年12月完成，最遲則到明年完成。
此前9月23日，五礦稀土(000831.SZ)曾公告，中鋁公司、中國五礦、贛州市人民政府等正在籌劃相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組。有關(guān)方案尚未最終確定，還需獲得相關(guān)主管部門批準(zhǔn)。
受此三家稀土企業(yè)整合進(jìn)展信息影響，12月6日，稀土板塊集體走強(qiáng)。其中，港股中國稀土漲11.69%。A股市場(chǎng)上，中國鋁業(yè)漲近7%，德宏股份漲停。12月7日，稀土板塊在大漲后出現(xiàn)回調(diào)，多只個(gè)股飄綠。
另據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，12月7日，稀土價(jià)格指數(shù)為338.4，創(chuàng)下年內(nèi)新高。多名行業(yè)人士表示，當(dāng)前政策端支持行業(yè)整合，節(jié)能電機(jī)也將提升稀土需求，四季度稀土價(jià)格有望進(jìn)一步上漲。
供需重塑的新起點(diǎn)
早在10月20日舉行的國新辦發(fā)布會(huì)上，國資委新聞發(fā)言人彭華崗?fù)嘎叮趯I(yè)化整合方面，以業(yè)務(wù)做強(qiáng)做精為目標(biāo)，以優(yōu)勢(shì)企業(yè)為主體，以相關(guān)領(lǐng)域行業(yè)體制改革為契機(jī)，通過無償劃轉(zhuǎn)、有償收購、股份制合作等方式，大力推進(jìn)稀土、物流等領(lǐng)域?qū)I(yè)化整合。
12月6日，中國物流集團(tuán)正式掛牌成立，由原中國鐵物與中國誠通物流板塊實(shí)施專業(yè)化整合，引入中國東航、中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)、招商局集團(tuán)為戰(zhàn)略投資者。
參照中國物流集團(tuán)整體情況，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，中國稀土集團(tuán)或?qū)⒃诓痪煤笳Q生。
關(guān)于合并事宜，一位稀土行業(yè)資深分析師對(duì)記者表示，“中鋁公司、中國五礦、贛州稀土都屬于國資委旗下，相對(duì)來說更好合并，可以先合并成為一個(gè)新的央企。”
至于廈門鎢業(yè)跟廣東稀土，上述分析師認(rèn)為，這兩家上市公司股東較多，雖然也是國企，但是股權(quán)關(guān)系比較復(fù)雜，未來可能也會(huì)合并。此外，北方稀土仍會(huì)保持相對(duì)獨(dú)立的狀態(tài)。
目前，我國已形成以中鋁公司、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦、廣東稀土、南方稀土為主導(dǎo)的行業(yè)格局。其中，輕稀土只有北方稀土一家，其它幾家均為重稀土公司。
中國是世界稀土資源儲(chǔ)量大國，具有礦種和稀土元素齊全、稀土品位高及礦點(diǎn)分布合理等優(yōu)勢(shì)。全國稀土資源總量的98%分布在內(nèi)蒙、江西、廣東、四川、山東等地區(qū)，并具有北輕南重的分布特點(diǎn)。
上述分析人士指出，“兩大集團(tuán)一合并，至少不會(huì)出現(xiàn)此前供應(yīng)過剩的情況了。”
過去幾年，我國一直存在稀土產(chǎn)能過剩、供大于求的問題。資料顯示，早期，我國稀土行業(yè)非法開采猖獗，導(dǎo)致環(huán)境污染嚴(yán)重、產(chǎn)出與利潤不匹配。
為保護(hù)我國稀土資源、規(guī)范稀土市場(chǎng)，2006年，我國實(shí)施稀土開采總量指標(biāo)管控；2007年，稀土生產(chǎn)被納入計(jì)劃性管理。2019年，由工信部牽頭并形成了“5+1”南北六大稀土格局，每年由政府統(tǒng)一分配稀土礦供給指標(biāo)。
實(shí)施指標(biāo)管控后，國內(nèi)稀土產(chǎn)量得到有效控制，行業(yè)趨于規(guī)范。上述分析人士進(jìn)一步表示，近幾年，隨著新能源汽車、消費(fèi)電子等領(lǐng)域需求大幅增加，供需相對(duì)平衡，過去那種暴漲暴跌的市場(chǎng)行為很難重現(xiàn)。
稀土價(jià)格有望進(jìn)一步上漲
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者還注意到，近期稀土價(jià)格穩(wěn)中上行。
上周(11月29日至12月3日)，混合碳酸稀土礦、中釔富銪礦分別報(bào)6.15、35.75萬元/噸，周環(huán)比增長(zhǎng)1.65%、1.42%。氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱報(bào)85.5、293、1101.5萬元/噸，周環(huán)比增長(zhǎng)0.83%、0.69%、1.85%。釹鐵硼50H報(bào)38.45萬元/噸，周環(huán)比+1.85%。
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，10月份，我國稀土及相關(guān)制品進(jìn)口總量為2942噸，同比減少78.67%，環(huán)比減少54.84%；出口總量為9017噸，同比增加53.90%，環(huán)比減少-0.85%。
對(duì)于供需格局的變化，中金公司認(rèn)為有三方面的原因：一是國外原礦進(jìn)口減少，國內(nèi)稀土礦開采配額有限，預(yù)計(jì)稀土供給仍將偏緊；二是節(jié)能電機(jī)等稀土下游領(lǐng)域帶來需求增量；三是稀土行業(yè)迎來供需結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，供需持續(xù)抽緊。
中金公司預(yù)計(jì)，現(xiàn)貨緊缺狀態(tài)仍將延續(xù)，目前稀土供需抽緊的狀態(tài)有望延續(xù)3-5年。
值得注意的是，11月22日，工信部和市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《電機(jī)能效提升計(jì)劃(2021-2023年)》，明確提出到2023年，高效節(jié)能電機(jī)年產(chǎn)量達(dá)到1.7億千瓦，在產(chǎn)高效節(jié)能電機(jī)占比達(dá)到20%以上。
據(jù)中金公司測(cè)算，能效提升計(jì)劃將為稀土永磁工業(yè)電機(jī)領(lǐng)域在2022-2023年帶來約7.7萬噸的需求增量，2021-2023年CAGR達(dá)到156%；疊加碳中和驅(qū)動(dòng)下，新能源車、風(fēng)電等領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，稀土高性能磁材需求在2023年達(dá)到19.8萬噸，2021-2023年CAGR達(dá)到37%。
考慮到下游產(chǎn)業(yè)受到政策利好，上述研報(bào)指出，訂單將持續(xù)支撐稀土價(jià)格。中長(zhǎng)期看，受益于稀土供需持續(xù)緊平衡，價(jià)格維持高位穩(wěn)定，而下游磁材公司受益于新能源領(lǐng)域需求加速，重估動(dòng)能強(qiáng)勁。
