上半年，碳酸鋰價(jià)格先是來(lái)了一波“大跳水”，臨近幾周，又開(kāi)始“向上攀升”。
降價(jià)是你，漲價(jià)還是你，碳酸鋰怎么如此不讓人省心？
如今，不禁有一個(gè)小小的疑問(wèn)，上游的原材料（碳酸鋰）價(jià)格飛升，下游的電動(dòng)車價(jià)格會(huì)不會(huì)跟漲？
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01
鋰價(jià)反彈，供需所致？
近幾年，汽車行業(yè)從未遇過(guò)如此“不可知”的產(chǎn)業(yè)鏈波動(dòng)。
缺芯、少鋰，像緊箍咒一樣，時(shí)而頻發(fā)，勒一勒行業(yè)的脖子。
碳酸鋰，這一理論上并不缺的電池原材料，最初沒(méi)想過(guò)，某一天會(huì)“身價(jià)暴漲”。畢竟，原來(lái)只賣5萬(wàn)元/噸，但一路走來(lái)，竟然飆升到60萬(wàn)元/噸。
誰(shuí)賺了？先是鋰鹽企業(yè)們，像天齊鋰業(yè)，在2022年盈利超241億元，暴增10倍；再是鋰電股票掘金的資本們，在高點(diǎn)拋售，也可以“盆滿缽滿”離場(chǎng)。
所以，從一開(kāi)始，鋰價(jià)上漲，就有兩方面的原因：
1、供不應(yīng)求。電動(dòng)車銷量增長(zhǎng)，帶動(dòng)電池需求增長(zhǎng)，從而拉動(dòng)了上游產(chǎn)業(yè)鏈的需求擴(kuò)張，碳酸鋰就是一個(gè)典型。可以說(shuō)，確實(shí)是因?yàn)樘妓徜嚬┎粦?yīng)求了，而且，鋰礦產(chǎn)能想提升，短時(shí)間內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)。
2、資本炒作。在全球疫情期間，資本投資并沒(méi)有什么好去處，新能源汽車、鋰電池是非常不錯(cuò)的投資賽道，所以，也吸引了大量資本涌入，也就產(chǎn)生了很多泡沫。
在那個(gè)時(shí)期，碳酸鋰應(yīng)該漲價(jià)，但不至于漲到如此瘋狂的地步。
正如一位業(yè)內(nèi)人士的判斷，“碳酸鋰有60萬(wàn)元/噸的今天，就會(huì)有10萬(wàn)元/噸的明天”。
于是，進(jìn)入2023年，鋰價(jià)開(kāi)始走“下坡路”了。
大概在4月底，碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)下探到了18萬(wàn)元/噸。
“鋰價(jià)下跌”這件事，在上半年被空前的“價(jià)格戰(zhàn)”稀釋了關(guān)注度。背后的原因，仍然是供需關(guān)系導(dǎo)致的。
年初那段時(shí)間，因?yàn)榍》辍把a(bǔ)貼清零”，部分購(gòu)車需求在年前就釋放了，導(dǎo)致年初新能源汽車需求放緩。
隨即，由特斯拉率先推動(dòng)了降價(jià)浪潮，引發(fā)了多家新能源車企跟進(jìn)降價(jià)。
在這個(gè)時(shí)候，車企的“雙重訴求”開(kāi)始向上傳導(dǎo)，“我們賣不出車了，需要降價(jià)。那么，電池需求會(huì)減少，你們（碳酸鋰供應(yīng)商）也需要降價(jià)，不然，大家都是一根繩上的螞蚱，只能一起毀滅了?！?/p>
由此倒逼著，“囤貨”被釋放出來(lái)，碳酸鋰的價(jià)格也就下降了，更引發(fā)一部分拋售情緒。
但好消息是，電動(dòng)車降價(jià)有更大的空間了。
進(jìn)入5月，鋰價(jià)觸底反彈，仍然逃不出一個(gè)供需關(guān)系。
一方面，之前的鋰價(jià)已經(jīng)跌到一定程度了，甚至接近于成本線，就像彈簧一樣，壓到低點(diǎn)開(kāi)始反彈；另一方面，新能源銷量走高，相當(dāng)于需求看漲，而之前由于鋰價(jià)下跌過(guò)猛，部分鋰礦廠商停止現(xiàn)貨供應(yīng)，人工干預(yù)供需關(guān)系，效果達(dá)到了，鋰價(jià)漲回來(lái)了。
所以，一些投資機(jī)構(gòu)給出的關(guān)鍵詞也比較準(zhǔn)確，“深度博弈”。
上游鋰礦廠商想抬價(jià)；中游電池廠商表示觀望，也擔(dān)心現(xiàn)在過(guò)快補(bǔ)充電池庫(kù)存，過(guò)兩天，鋰價(jià)跌了，自己虧了；下游汽車廠商，最希望把價(jià)格打下去。
其實(shí)，深度博弈，大概會(huì)把一些強(qiáng)勢(shì)車企“叫醒”。就像燃油車時(shí)代，車企們努力構(gòu)筑自己的上下游產(chǎn)業(yè)鏈一樣，在電動(dòng)車時(shí)代，或許也有必要把手伸向電池、伸向礦山了。
02
尋求一條平衡線！
不妨先回答最開(kāi)始的問(wèn)題，電動(dòng)車價(jià)格會(huì)不會(huì)上漲？
答案是不會(huì)。
判斷的依據(jù)有兩條：1、長(zhǎng)期看，碳酸鋰必然會(huì)“供大于求”，價(jià)格終將走低。短期內(nèi)，價(jià)格上漲到30萬(wàn)元/噸，但應(yīng)該不會(huì)繼續(xù)暴漲。目前的漲價(jià)程度，還在可接受范圍內(nèi)，不至于影響電動(dòng)車價(jià)格。
2、瘋狂的價(jià)格戰(zhàn)，雖然有所暫停，但車市內(nèi)卷嚴(yán)重，現(xiàn)在“頂風(fēng)漲價(jià)“，其實(shí)就是給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手“送助攻”。
從很多新車價(jià)格也能看出，車企越來(lái)越清醒，價(jià)格幾乎是第一競(jìng)爭(zhēng)力了。所以，哪怕成本自己承擔(dān)下來(lái)，也不會(huì)輕易漲價(jià)。
暴漲、暴跌，碳酸鋰的價(jià)格就像彈簧，而彈簧釋放能量，需要一個(gè)過(guò)程。慢慢的，碳酸鋰的價(jià)格將會(huì)趨于平穩(wěn)。
那么，鋰價(jià)究竟定為多少，才是一條合理的平衡線？
參考行業(yè)里的一些觀點(diǎn)，多數(shù)認(rèn)為是20萬(wàn)元/噸。
所謂平衡線，就是指鋰礦廠商有利可圖，但不是暴利；電池廠商也可以欣然擴(kuò)充電池產(chǎn)能；而汽車廠商并不會(huì)背負(fù)太多的電池成本壓力。
對(duì)消費(fèi)者而言，電動(dòng)車的價(jià)格會(huì)進(jìn)入一個(gè)合理化的穩(wěn)定期。
參考廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪的表態(tài)，“當(dāng)碳酸鋰價(jià)格超40萬(wàn)元/噸時(shí)，電動(dòng)車就不賺錢了，當(dāng)碳酸鋰價(jià)格來(lái)到25萬(wàn)元/噸時(shí)，才可以很好地解決自主品牌盈利的問(wèn)題?！?/p>
蔚來(lái)汽車董事長(zhǎng)李斌稱，“碳酸鋰價(jià)格每變動(dòng)10萬(wàn)元/噸，會(huì)影響蔚來(lái)汽車約2個(gè)點(diǎn)的毛利率；如果降到十幾萬(wàn)元每噸，就可以釋放8個(gè)點(diǎn)的毛利率。”
其實(shí)，2023年初，寧德時(shí)代推出過(guò)一個(gè)“鋰礦返利”計(jì)劃，就是綁定車企和鋰礦，不論鋰價(jià)如何變動(dòng)，皆按照約定價(jià)格結(jié)算。被綁定的鋰礦價(jià)格就是20萬(wàn)元/噸。
歐陽(yáng)明高教授提到過(guò)，“碳酸鋰10-20萬(wàn)元/噸的價(jià)格比較合理”。而且，他還特別提醒了一下，“碳酸鋰價(jià)格不能太低，如果低于10萬(wàn)元/噸，那么，電池回收的動(dòng)力就減弱了”。
話說(shuō)，電池回收一塊拼圖，何時(shí)才能補(bǔ)上呢？
刨除資本的推波助瀾，鋰價(jià)漲跌，背后還是供需關(guān)系使然。瘋狂之后，終會(huì)走向朗朗清明。
更長(zhǎng)遠(yuǎn)看，為了不讓鋰價(jià)再瘋狂，供應(yīng)端一定在尋找更多的礦山，無(wú)論電池廠，還是汽車廠，都有可能自持鋰礦資源；或者，就是尋找鋰電池之外的補(bǔ)充替代路線，比如我們?cè)倪^(guò)的鈉電池。
多元均衡，業(yè)態(tài)才會(huì)更穩(wěn)定。
