繼稅延型商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)之后，專屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)也來了。 近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》(下稱《通知》，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)領(lǐng)域探索再進(jìn)一步。
從6月1日起，此次專屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)將在浙江省(含寧波市)和重慶市開展為期一年的試點(diǎn)，人保壽險(xiǎn)、國(guó)壽、太平、太保、泰康以及新華保險(xiǎn)六家公司參與此次試點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士表示，此次專屬養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)具有一定的創(chuàng)新之處，包括體現(xiàn)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的長(zhǎng)期性特點(diǎn)，滿足了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好消費(fèi)者的需求，還能夠?yàn)槟承┨囟ㄐ袠I(yè)和性質(zhì)的從業(yè)人員提供相應(yīng)的養(yǎng)老保障，但試點(diǎn)沒有與三支柱最核心的稅收政策掛鉤，預(yù)計(jì)對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)際產(chǎn)生的保費(fèi)及價(jià)值貢獻(xiàn)有限。
三大創(chuàng)新探索養(yǎng)老金融空白
根據(jù)《通知》，此次試點(diǎn)的內(nèi)容主要包括四大方面：
一是試點(diǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)創(chuàng)新開發(fā)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。消費(fèi)者達(dá)到60周歲及以上方可領(lǐng)取養(yǎng)老金，且領(lǐng)取期限不短于10年。
二是允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為上述人員投保提供交費(fèi)支持。
三是試點(diǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)探索建立與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展相適應(yīng)的內(nèi)部管理機(jī)制，包括長(zhǎng)期銷售激勵(lì)考核機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制和較長(zhǎng)期限的投資考核機(jī)制等。
四是在風(fēng)險(xiǎn)有效隔離的前提下，鼓勵(lì)試點(diǎn)保險(xiǎn)公司積極探索將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展與養(yǎng)老、照護(hù)服務(wù)等相銜接，滿足差異化養(yǎng)老需求。
普華永道金融合伙人周瑾對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，這次的“專屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)”產(chǎn)品試點(diǎn)，創(chuàng)新之處在于，體現(xiàn)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的長(zhǎng)期性特點(diǎn)，滿足了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好消費(fèi)者的需求，還能夠?yàn)槟承┨囟ㄐ袠I(yè)和性質(zhì)的從業(yè)人員提供相應(yīng)的養(yǎng)老保障。
具體來看有三點(diǎn)，第一，對(duì)于積累期和領(lǐng)取期的時(shí)限要求，以及對(duì)于退保現(xiàn)金價(jià)值的限制，均體現(xiàn)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的長(zhǎng)期性特性，防止產(chǎn)品設(shè)計(jì)的異化;第二，“保證+浮動(dòng)”的收益模式，且創(chuàng)新的設(shè)計(jì)了投資組合轉(zhuǎn)換功能，提供領(lǐng)取期不同領(lǐng)取方式的選擇;第三，允許企事業(yè)單位為投保人提供交費(fèi)，且保費(fèi)全部進(jìn)入和人賬戶，很好的打通了養(yǎng)老第二支柱和第三支柱。
周瑾還表示，這類產(chǎn)品彌補(bǔ)了當(dāng)前養(yǎng)老金融市場(chǎng)的一些空白，但是也應(yīng)該看到，給消費(fèi)者更靈活選擇權(quán)的同時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)、銷售支持、運(yùn)營(yíng)服務(wù)和投資管理也提出了更高的要求。所以，開展此類產(chǎn)品試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司，必須在自身的精算、投資、運(yùn)營(yíng)與服務(wù)能力方面有充分的準(zhǔn)備。
業(yè)內(nèi)：期待更大優(yōu)惠力度支持
對(duì)于此次專屬養(yǎng)老險(xiǎn)的試點(diǎn)，業(yè)內(nèi)的保險(xiǎn)公司又是如何看待的?未來是否會(huì)帶給消費(fèi)者更多的產(chǎn)品選擇?
某中型壽險(xiǎn)公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，此次專屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)最大的亮點(diǎn)規(guī)定了60歲以后才能領(lǐng)取，是設(shè)計(jì)成了真正起養(yǎng)老功能作用的產(chǎn)品。但其表示，類似的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)存在，銷量不好主要體現(xiàn)在稅收優(yōu)惠力度不夠，期待養(yǎng)老領(lǐng)域更大力度的政策支持。
“借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，一般通過稅收優(yōu)惠或者其他方面政策，要么給到保險(xiǎn)公司，要么給到消費(fèi)者，但此次試點(diǎn)沒有體現(xiàn)出來。我們也在觀察這六家公司的試點(diǎn)情況，希望能給行業(yè)做出一些經(jīng)驗(yàn)來，再看看能否進(jìn)一步優(yōu)化。畢竟這個(gè)市場(chǎng)足夠大。”上述相關(guān)負(fù)責(zé)人同時(shí)表示。
某券商分析師對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，整體看此次試點(diǎn)是三支柱穩(wěn)步推進(jìn)的重要一環(huán)，通過領(lǐng)取要求及退保規(guī)則引導(dǎo)產(chǎn)品長(zhǎng)期化以滿足養(yǎng)老需求，并通過鼓勵(lì)單位提供繳費(fèi)支持以推動(dòng)產(chǎn)品發(fā)展，預(yù)計(jì)各參與試點(diǎn)司已基本完成相關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，將很快投放市場(chǎng)。
但上述分析師同時(shí)指出，此次試點(diǎn)也存在著幾點(diǎn)問題，一是試點(diǎn)尚未與三支柱最核心的稅收政策掛鉤;二是參與試點(diǎn)的公司及地域范圍均較為有限;三是保險(xiǎn)在長(zhǎng)期投資收益上相較同業(yè)，尤其是公募產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)并不顯著。
“歷史上看稅優(yōu)健康及稅延養(yǎng)老產(chǎn)品的推動(dòng)效果均不及預(yù)期。因此我們預(yù)計(jì)此試點(diǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)際產(chǎn)生的保費(fèi)及價(jià)值貢獻(xiàn)預(yù)計(jì)有限，但此為三支柱的重要推動(dòng)，長(zhǎng)期看有望逐步打開養(yǎng)老類產(chǎn)品的發(fā)展空間。”上述分析師還表示。
(記者 王宏)
