今年以來，ETF規模不斷創新高。Wind數據顯示，截至5月24日，年內ETF資金凈流入量近680億元，總規模達1.69萬億元。
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受訪業內人士表示，ETF關聯著券商財富管理、做市、兩融、衍生品等多項業務，逐漸成為部分券商差異化業務發展方向。
注重差異化發展
今年以來，發行了37只新ETF，總量達到790只。年內ETF份額增加1975.78億份，較年初增長13.66%，達到1.64萬億份；年內資金凈流入679.42億元，較年初增長4.19%，ETF總規模達1.69萬億元。
平安證券相關負責人對《證券日報》記者表示：“雖然去年權益市場整體走弱，但在資金流入加持下，以權益型產品為主的ETF規模不減反增，規模的增長客觀說明了ETF產品定位符合投資者的真實需求，具備較高的價值?！?/p>
“相比于主動偏股型基金產品，ETF交易屬性更強，投資策略更加豐富，ETF標的股票以及指數衍生品共同構成ETF投資交易生態，可以有效串聯券商財富管理業務和機構業務。”華泰證券投顧發展部相關業務負責人對《證券日報》記者表示，ETF作為券商的差異化業務，一方面為券商財富管理提供了高效的資產配置工具，另一方面帶動做市、托管、兩融、衍生品等一系列機構經紀業務，創收更加多元化。
“財富管理對于券商的股票客戶，其實是一個降風險的過程，ETF在這個過程中發揮非常重要的作用。ETF可謂是券商為用戶提供優質服務的有效手段，也符合為用戶提供‘省心、省時又省錢’的產品和服務理念?！鄙鲜銎桨沧C券相關負責人表示，與主動管理型基金相比，ETF透明清晰，不存在風格漂移，漲跌的歸因十分明確，投顧在進行財富管理服務時的難度也大大降低。
此外，ETF的發展也為券商做市業務打開了空間。深交所發布的數據顯示，截至今年4月末，深交所基金市場共有流動性服務商22家，為296只ETF產品提供流動性服務，占全部301只ETF的98.34%，覆蓋股票ETF(單市場、跨市場、跨境)、債券ETF、商品ETF、貨幣ETF等各種類型。
在券商經紀業務方面，ETF業務成為大型券商以及中小型券商差異化發展的發力方向。深交所數據顯示，截至今年4月末，券商經紀業務ETF當年累計成交額市場占比前十名中有華泰證券、中信證券、國泰君安、華寶證券等券商；而在券商經紀業務ETF交易賬戶數量排名前十中，華泰證券、東方財富、平安證券等榜上有名。
券商加大ETF投教宣傳
隨著ETF市場快速發展和規模不斷擴大，相關產品覆蓋的行業和賽道日趨豐富。近年來，券商也愈發重視ETF業務的發展，紛紛采取多種方式加大ETF投教宣傳、系統設計和相關投顧人員的培訓。
華泰證券投顧發展部相關業務負責人表示，針對ETF產品特點，華泰證券通過直播、短視頻、圖文、專題活動等形式持續開展相關配置理念宣導和投教活動；投顧隊伍培養方面，持續開展ETF專題系列培訓，提升投資顧問配置專業能力，更好地為客戶提供ETF配置服務。
包括平安證券在內的多家券商則在證券App端設立了ETF專區?！?022年，平安證券對ETF專區進行了重點優化，除了滿足看行情的需求外，圍繞客戶財商養成、選基擇時、洞察市場的需求，還增加了投教課程、各類工具、ETF市場解讀、投顧服務等模塊?！鄙鲜銎桨沧C券相關負責人表示。
ETF實盤大賽也成為券商發展ETF業務的方式。招商證券、國信證券、平安證券、華寶證券等多家券商舉辦了ETF實盤大賽。上述平安證券負責人表示：“2022年底，平安證券舉辦了首屆ETF實盤大賽。核心原因是希望通過大賽吸引客戶對于ETF品種的關注，形成投資ETF是有機會能夠獲取不錯收益的認知，同時也構建一個中心化的大場景，讓機構、投顧在這個大賽場景中直接對投資者進行服務，提升投資ETF的能力。”
展望未來，上述華泰證券投顧發展部相關業務負責人認為，近年來，隨著ETF品類逐漸豐富和投資者教育全面開展，投顧為客戶配置的標的范圍越來越廣，全市場對ETF產品的認知度不斷強化。ETF期權等指數衍生品的推出使得ETF生態日趨完善，有利于豐富資產配置策略，提升風險管理能力，從而吸引更多的投資者參與。同時，全面注冊制下，上市公司數量增多，指數投資將迎來更好的發展機遇。
(責任編輯：王擎宇)
