《電鰻財經(jīng)》文/高偉
(資料圖)
今年以來最大回撤的最高值竟然落在一位美女基金經(jīng)理頭上!
截至5月12日，興業(yè)基金張詩悅，其管理的基金年內(nèi)最大回撤33.84%，成為可比3300多名基金經(jīng)理中，最大回撤值最高的基金經(jīng)理。也就是說，對于投資者來說，年內(nèi)最糟糕的基金經(jīng)理就是張詩悅。
最大回撤唯一超30%
據(jù)東方財富數(shù)據(jù)，張詩悅今年以來的最大回撤是33.84%，在3300多名基金經(jīng)理中，成為唯一回撤超過三成的基金經(jīng)理。《電鰻財經(jīng)》注意到，緊隨其后的還有66名基金經(jīng)理，最大回撤超過20%。
回撤就是投資長跑中的溝壑，讓好不容易積累的收益還沒享受到就匆匆流走。最大回撤，指的是一段時間內(nèi)基金最大的虧損幅度。總的來說，最大回撤是越小越好，因為它是和風(fēng)險成正比的，即回撤越大，則風(fēng)險越大。但是，回撤卻是投資中的常態(tài)，既然無法逃避，就要學(xué)會直面，大多數(shù)基金經(jīng)理會嚴(yán)格控制這一回撤指標(biāo)。
不過，興業(yè)基金旗下的張詩悅顯然是疏于管理了。
張詩悅為廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)碩士研究生，2015年7月加入興業(yè)基金管理有限公司研究部擔(dān)任研究員，2021年1月4日至2022年11月24日擔(dān)任興業(yè)聚寶靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年4月10日起擔(dān)任興業(yè)睿進(jìn)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。也就是說，張詩悅累計任職基金經(jīng)理的時間為1年又352天。
《電鰻財經(jīng)》注意到，張詩悅目前任職2只基金，且均為4月10日剛剛?cè)温毠芾恚F(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模5.99億(2只基金);而前一只基金經(jīng)理的卸任日期是2022年11月19日。細(xì)心的投資者會發(fā)現(xiàn)，張詩悅出現(xiàn)了罕見的5個月的空檔期。
為什么出現(xiàn)空檔期呢?
巨虧后無奈離任
據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，張詩悅自2021年1月4日至2022年11月19日，管理著其職業(yè)生涯里的第一只基金——興業(yè)聚寶靈活配置混合，其任職回報為-28.46%，任職年化回報率為-16.36%。這只基金最終清盤，也成為張詩悅手中的第一只清盤基金。
管理第一只基金不到兩年，虧損近三成，最終基金凈值僅0.04億元，遭遇到基金清盤的命運。也正是這只基金，給張詩悅帶來罕見的33.84%的最大回撤。
可是，五個月后，執(zhí)掌興業(yè)睿進(jìn)混合后，張詩悅似乎厄運繼續(xù)。
據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，興業(yè)睿進(jìn)混合A、興業(yè)睿進(jìn)混合C，規(guī)模分別為5.79億元、0.20億元，截至5月12日，在張詩悅執(zhí)掌的33天內(nèi)，兩只基金匯報率分別為-7.52%、-7.57%，任職年化回報率分別為-57.9%、-58.14%。
其實，興業(yè)睿進(jìn)混合是雙基金經(jīng)理，除了張詩悅外，還有一位四星級基金經(jīng)理劉方旭，一位有著7年又151天累計任職時間的基金經(jīng)理。換句話說，興業(yè)睿進(jìn)混合的主要基金經(jīng)理是劉方旭，張詩悅有可能就是配角。
即便如此，人們對張詩悅的再度“出山”依然心存擔(dān)憂。
基金的回撤大，可能是風(fēng)格比較激進(jìn)，或者是剛好遇到行業(yè)周期拐點。張詩悅的最大回撤到底屬于那種情況?她能否及時調(diào)整心態(tài)走好下一步?
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