2020年12月31日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，并自2021年1月1日起正式實施。
房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，是指在我國境內(nèi)設立的中資法人銀行業(yè)金融機構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款余額占比及個人住房貸款余額占比應滿足中國人民銀行、銀保監(jiān)會確定的管理要求，不得高于其確定的相應上限。
中國社科院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院研究員倪鵬飛表示，當前，我國房地產(chǎn)市場總體平穩(wěn)，市場主體預期趨于穩(wěn)定，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境，但房地產(chǎn)市場穩(wěn)定的基礎仍有待夯實。同時，盡管我國房地產(chǎn)金融管理取得了明顯成效，資金過度流向房地產(chǎn)明顯改觀，但銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款敞口仍然較大，其資產(chǎn)質(zhì)量易受房地產(chǎn)價格波動沖擊，是需要密切關(guān)注的潛在風險點，商業(yè)銀行對房地產(chǎn)信貸的偏好也仍較強，需要通過制度設計予以約束。
具體來看，《通知》明確對7家中資大型銀行、17家中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構(gòu)、縣域農(nóng)合機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行共5檔機構(gòu)分類分檔設置房地產(chǎn)貸款占比上限、個人住房貸款占比上限。
中國民生銀行首席研究員溫彬認為，從國際上看，房地產(chǎn)貸款占比過高或在一定時期占比上升過快，既不利于房地產(chǎn)市場自身發(fā)展，也會給金融體系造成風險。目前，我國房地產(chǎn)長效機制建設取得明顯成效，房地產(chǎn)貸款余額(含個人住房貸款)占各項貸款余額的比重在29%左右，但部分銀行機構(gòu)占比過高，遠超出平均水平。為了進一步增強金融服務實體經(jīng)濟能力，特別是加大對制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融、小微企業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度不僅及時也非常必要，有利于優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，有利于房地產(chǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展，有利于金融體系安全平穩(wěn)運行。
備受關(guān)注的是，通知在設置房地產(chǎn)貸款余額占比上限的同時，還單獨設置了個人住房貸款余額占比上限。為何要設置這一上限?這對個人住房貸款將有何影響?
設置個人住房貸款余額占比上限與近年來個人住房貸款增長較快相關(guān)。我國居民部門杠桿率近年來上升較快，主要集中在個人住房貸款。這提高了我國居民部門脆弱性，也一定程度上抑制了更高質(zhì)量消費潛力的充分釋放。
業(yè)內(nèi)專家認為，專門設置個人住房貸款余額上限要求，是為了約束銀行房地產(chǎn)貸款占全部貸款的比重，而非額度或絕對值，對個人住房貸款需求影響不大。大部分商業(yè)銀行尚未觸及上限，居民無需過度擔心買房申請貸款受到影響，存量住房貸款也不會因為該政策而被銀行提前收回。
“作為一項長效機制，房地產(chǎn)貸款集中度管理機制旨在防止房地產(chǎn)貸款在銀行體系全部貸款中的比重偏離合理水平，防范風險敞口過于集中，并不是禁止相關(guān)業(yè)務開展。”業(yè)內(nèi)專家表示，制度設計也已充分評估銀行調(diào)整壓力，除采取分省分類施策、差別化過渡期等多種機制安排外，還將指導超出上限的銀行按年度合理分布業(yè)務調(diào)整數(shù)量，有序做好調(diào)整工作，避免出現(xiàn)“斷貸、抽貸”。總體來看，不會對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生短期沖擊，有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展。
