7月6日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》(簡(jiǎn)稱《意見》)。《意見》共三十條，明確堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，堅(jiān)持建制度、不干預(yù)、零容忍，加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)體制機(jī)制，提高執(zhí)法司法效能，有效防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，為加快建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供有力支撐。
新華社發(fā)文指出，這次打擊證券違法活動(dòng)高規(guī)格文件的出臺(tái)，充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對(duì)打擊證券違法活動(dòng)、保護(hù)投資者合法權(quán)益、維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的高度重視和堅(jiān)定決心。
股民在某證券營業(yè)部關(guān)注著行情
《意見》明確從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)
在建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制機(jī)制方面，《意見》表示，建立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作機(jī)制。成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，加大對(duì)重大案件的協(xié)調(diào)力度，完善信息共享機(jī)制，推進(jìn)重要規(guī)則制定，協(xié)調(diào)解決重大問題。
《意見》提出，要強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法。依法嚴(yán)厲查處大案要案。堅(jiān)持分類監(jiān)管、精準(zhǔn)打擊，全面提升證券違法大案要案查處質(zhì)量和效率。依法從嚴(yán)從快從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件。對(duì)資金占用、違規(guī)擔(dān)保等嚴(yán)重侵害上市公司利益的行為，要依法嚴(yán)肅清查追償，限期整改。
加大對(duì)證券發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等有關(guān)責(zé)任人證券違法行為的追責(zé)力度。加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，存在證券違法行為的，依法嚴(yán)肅追究機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員責(zé)任，對(duì)參與、協(xié)助財(cái)務(wù)造假等違法行為依法從重處罰。加快推進(jìn)相關(guān)案件調(diào)查、處罰、移送等工作。依法嚴(yán)格控制緩刑適用。
依法嚴(yán)厲打擊非法證券活動(dòng)。加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、公安等部門與中國證監(jiān)會(huì)的協(xié)同配合，完善跨部門協(xié)作機(jī)制，堅(jiān)決取締非法證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，堅(jiān)決清理非法證券業(yè)務(wù)，堅(jiān)決打擊非法證券投資咨詢等活動(dòng)。加強(qiáng)場(chǎng)外配資監(jiān)測(cè)，依法堅(jiān)決打擊規(guī)模化、體系化場(chǎng)外配資活動(dòng)。嚴(yán)格核查證券投資資金來源合法性，嚴(yán)控杠桿率。
《意見》明確提出兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)
《意見》著力打造“升級(jí)版”的有中國特色的證券執(zhí)法司法體系，明確提出了兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)的主要目標(biāo)。即到2022年，資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系建設(shè)取得重要進(jìn)展，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制和協(xié)調(diào)配合機(jī)制初步建立，證券違法犯罪成本顯著提高，重大違法犯罪案件多發(fā)頻發(fā)態(tài)勢(shì)得到有效遏制，投資者權(quán)利救濟(jì)渠道更加通暢，資本市場(chǎng)秩序明顯改善。
到2025年，資本市場(chǎng)法律體系更加科學(xué)完備，中國特色證券執(zhí)法司法體制更加健全，證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升，行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢，崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場(chǎng)生態(tài)全面形成。
內(nèi)存
《意見》提出十項(xiàng)關(guān)鍵內(nèi)容
1.完善資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系，充分運(yùn)用法律修正、法律解釋、授權(quán)決定等形式，提高證券領(lǐng)域立法效率，增強(qiáng)法律供給及時(shí)性。
2.成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，加大對(duì)重大案件的協(xié)調(diào)力度，完善信息共享機(jī)制，推進(jìn)重要規(guī)則制定，協(xié)調(diào)解決重大問題。
3.進(jìn)一步發(fā)揮公安部證券犯罪偵查局派駐中國證監(jiān)會(huì)的體制優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步優(yōu)化公安部證券犯罪偵查編制資源配置，加強(qiáng)一線偵查力量建設(shè)。
4.修改因虛假陳述引發(fā)民事賠償有關(guān)司法解釋，取消民事賠償訴訟前置程序。開展證券行業(yè)仲裁制度試點(diǎn)。
5.在證券交易場(chǎng)所、期貨交易所所在地等部分地市的公安機(jī)關(guān)、檢察機(jī)關(guān)、審判機(jī)關(guān)設(shè)立證券犯罪辦案、審判基地。
6.堅(jiān)持分類監(jiān)管、精準(zhǔn)打擊，全面提升證券違法大案要案查處質(zhì)量和效率。
7.嚴(yán)格核查證券投資資金來源合法性，嚴(yán)控杠桿率。
8.加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作。完善數(shù)據(jù)安全、跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)、涉密信息管理等相關(guān)法律法規(guī)。抓緊修訂關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定，壓實(shí)境外上市公司信息安全主體責(zé)任。
9.加強(qiáng)中概股監(jiān)管。切實(shí)采取措施做好中概股公司風(fēng)險(xiǎn)及突發(fā)情況應(yīng)對(duì)，推進(jìn)相關(guān)監(jiān)管制度體系建設(shè)。
10.堅(jiān)決查處金融風(fēng)險(xiǎn)背后的各種腐敗問題，同時(shí)注重防范腐敗案件可能誘發(fā)的資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)先查處可能影響資本市場(chǎng)重大改革進(jìn)程、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的案件，以及監(jiān)管工作人員與市場(chǎng)人員內(nèi)外勾連等案件。文/本報(bào)記者 劉慎良 供圖/視覺中國
專訪
《意見》向市場(chǎng)明確傳遞“零容忍”的鮮明信號(hào)
7月6日，記者就《意見》出臺(tái)的背景意義、有關(guān)工作考慮等各方關(guān)注問題，專訪了中國證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿。
注冊(cè)制改革對(duì)證券監(jiān)管執(zhí)法提出高要求
記者：《意見》出臺(tái)的背景是什么?
易會(huì)滿：依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)，是維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序、營造良好市場(chǎng)生態(tài)的內(nèi)在要求。黨的十八大以來，我國資本市場(chǎng)發(fā)展取得新的成就，全面深化改革開放不斷向縱深推進(jìn)，市場(chǎng)主體活力和競(jìng)爭(zhēng)力日益增強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效不斷提升。
同時(shí)，較長(zhǎng)一段時(shí)間以來，由于制度建設(shè)存在短板，證券違法犯罪成本較低。上市公司財(cái)務(wù)造假和內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，發(fā)生了諸如康得新、康美藥業(yè)等惡性案件，社會(huì)各方反映強(qiáng)烈。隨著注冊(cè)制改革的逐步全面推行，在放寬前端準(zhǔn)入的同時(shí)，對(duì)加強(qiáng)后端的監(jiān)管執(zhí)法提出了更高要求。
去年7月11日，國務(wù)院金融委第三十六次會(huì)議專門研究全面落實(shí)“零容忍”要求，多措并舉加強(qiáng)和改進(jìn)證券執(zhí)法工作。此后，在有關(guān)部門的大力支持下，起草形成了意見草案，于去年11月2日經(jīng)中央深改委第十六次會(huì)議審議通過。
高規(guī)格文件出臺(tái)釋放出諸多信號(hào)
記者：如何認(rèn)識(shí)《意見》出臺(tái)的重大意義?
易會(huì)滿：《意見》是資本市場(chǎng)歷史上第一次以中辦、國辦名義聯(lián)合印發(fā)打擊證券違法活動(dòng)的專門文件，是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期全方位加強(qiáng)和改進(jìn)證券監(jiān)管執(zhí)法工作的行動(dòng)綱領(lǐng)，意義重大、影響深遠(yuǎn)。
《意見》為全面深化資本市場(chǎng)改革、更好推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供了重要保障。資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用。近年來，資本市場(chǎng)正發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化，市場(chǎng)功能日益增強(qiáng)。《意見》的出臺(tái)，有利于營造各方愿意來、留得住的市場(chǎng)生態(tài)，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
《意見》為進(jìn)一步落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針提供了遵循。《意見》明確將九字方針作為資本市場(chǎng)執(zhí)法司法的指導(dǎo)思想，對(duì)于加快構(gòu)建更加成熟更加定型的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度體系，切實(shí)提高違法成本，堅(jiān)決維護(hù)資本市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要指導(dǎo)意義。
《意見》完善了中國特色證券執(zhí)法司法體制機(jī)制的頂層設(shè)計(jì)。《意見》以體制機(jī)制改革為主線，確立了“十四五”證券執(zhí)法司法工作的主要目標(biāo)與重點(diǎn)任務(wù)，目標(biāo)清晰、路徑明確，對(duì)于實(shí)現(xiàn)行政執(zhí)法與刑事司法高效銜接，提高證券執(zhí)法司法效能具有重要意義。
一系列重點(diǎn)任務(wù)已取得積極進(jìn)展
記者：從《意見》印發(fā)到此次公開，貫徹落實(shí)的進(jìn)展如何?
易會(huì)滿：《意見》印發(fā)后，一批重點(diǎn)任務(wù)取得了積極進(jìn)展。
一是有關(guān)法律法規(guī)的制定工作加快推進(jìn)，期貨法草案已經(jīng)全國人大常委會(huì)一讀審議;私募基金條例即將提交審議。
二是成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，配合最高人民檢察院建立派駐檢察的工作機(jī)制。北京金融法院正式成立。
三是從重從快查辦了一批重點(diǎn)類型、重要領(lǐng)域的典型案件。樂視網(wǎng)財(cái)務(wù)造假等案件已作出行政處罰。華晨債、永煤債等債券信息披露違法違規(guī)行為受到查處。首單證券糾紛特別代表人訴訟——康美藥業(yè)證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案已經(jīng)啟動(dòng)。康得新已完成退市摘牌。
近期，市場(chǎng)各方對(duì)以市值管理之名行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法行為比較關(guān)注。事實(shí)上，市值管理與操縱市場(chǎng)有著清晰的邊界。證監(jiān)會(huì)將會(huì)同公安機(jī)關(guān)堅(jiān)決打擊“偽市值管理”等違法行為，切實(shí)凈化市場(chǎng)生態(tài)。
未來將深化協(xié)同促進(jìn)形成工作合力
記者：對(duì)下一步工作有何考慮?
易會(huì)滿：一是突出重點(diǎn)，抓好關(guān)鍵任務(wù)落地。切實(shí)提高政治站位，落實(shí)落細(xì)各項(xiàng)措施。緊緊圍繞體制機(jī)制改革的主線，會(huì)同相關(guān)方面抓好協(xié)調(diào)小組、派駐檢察、內(nèi)部通報(bào)制度等重點(diǎn)任務(wù)落地，讓市場(chǎng)各方有切切實(shí)實(shí)的獲得感。二是深化協(xié)同，促進(jìn)形成工作合力。不斷強(qiáng)化與立法司法、宏觀管理、市場(chǎng)監(jiān)管等部門以及有關(guān)地方的工作協(xié)同，切實(shí)提高打擊資本市場(chǎng)違法犯罪的整體效能。三是加強(qiáng)宣傳，營造良好輿論環(huán)境。加強(qiáng)政策解讀，抓好示范引導(dǎo)，向市場(chǎng)明確傳遞“零容忍”的鮮明信號(hào)，加快推動(dòng)形成崇法守信的良好市場(chǎng)生態(tài)和文化。
《意見》的出臺(tái)，是資本市場(chǎng)治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)的一個(gè)新起點(diǎn)。證券監(jiān)管系統(tǒng)將力爭(zhēng)通過3到5年的努力，全面落實(shí)好《意見》提出的各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)，為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供更加堅(jiān)實(shí)的法治保障，努力為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。
