2000億中小銀行專項債的發(fā)放又現(xiàn)新進展。5月12日，中國債券信息網(wǎng)公示的2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項債券(一期)信息披露文件顯示，遼寧省政府支持中小銀行發(fā)展擬籌集發(fā)行專項債券100億元，期限10年，募集資金將通過遼寧金融控股集團有限公司(以下簡稱“遼寧金控”)注入新城商行，用于其資本金。
根據(jù)實施方案披露，為有效推動遼寧省城商行改革，遼寧省新設一家城商行，吸收合并兩家城商行。注入資本金并吸收合并兩家銀行后，新城商行資產(chǎn)總額約為2599億元。
此前2021年3月，遼寧省人民政府批復同意遼寧金控發(fā)起設立新城商行。項目實施主體遼寧金控是由遼寧省人民政府批準成立的國有獨資公司，注冊資本200億元，遼寧金控成立的宗旨是整合優(yōu)化遼寧省金融資源，實現(xiàn)國有金融資本集中統(tǒng)一和專業(yè)化管理。
據(jù)了解，專項債資金償債方面，其還本付息來源為遼寧金控所持新城商行股權分紅收入、股權增值及股權轉讓及其他收入。
隨著利率市場化的深入，中小銀行面臨競爭加劇，補充資本需求上升，允許地方政府專項債用于補充中小銀行資本金，是監(jiān)管部門支持的創(chuàng)新資本補充方式，也是促進中小銀行市場化改革的重要舉措。2020年7月，國務院常務會議決定，在2020年新增地方政府專項債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認購可轉債等方式，探索合理補充中小銀行資本金新途徑。
根據(jù)上述政策及安排，財政部已在2020年新增地方政府專項債務限額中安排人民幣2000億元，用于地方政府認購合格資本工具或者以注資的方式向中小銀行階段性補充資本金，共有18個省份獲得專項債額度。
政策發(fā)布以來，多省中小銀行專項債陸續(xù)啟動發(fā)行。2020年，有5省份共發(fā)行了506億元專項債，廣東、浙江、山西、廣西、內(nèi)蒙古中小銀行專項債發(fā)行規(guī)模分別為100億元、50億元、153億元、118億元、85億元，用于向當?shù)刂行°y行注資。
進入2021年，再有3省份傳來專項債發(fā)放進展。今年3月，四川發(fā)行114億元專項債用于補充省內(nèi)21家中小銀行資本金。另據(jù)5月5日江西銀行發(fā)布的公告顯示，按照省財政廳統(tǒng)一部署，該行擬申請開展不超過39億元的轉股協(xié)議存款業(yè)務對接地方政府專項債券資金，全部補充其他一級資本，據(jù)了解，江西省專項債額度共有79億元。
目前來看，加上遼寧省100億元專項債，8省份中小銀行將迎來超過700億元資金“補血”。
談及近期中小銀行專項債的密集發(fā)行，光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，主要原因在于，今年地方政府專項債發(fā)行較往年有所后置，同時部分中小銀行補充資本壓力較大，尤其是部分區(qū)域經(jīng)濟復蘇滯后，部分中小銀行不良處置壓力大，在落實資管新規(guī)的影響下，國內(nèi)實體融資需求上升。
地方政府專項債具體如何補充中小銀行資本?目前主要有兩種路徑，廣西、內(nèi)蒙古、四川、江西4省采取轉股協(xié)議存款的方式補充資本。比如江西銀行轉股條款顯示，當江西銀行核心一級資本充足率低于5.125%且經(jīng)江西省財政廳同意后，江西省財政廳依法依規(guī)和按照協(xié)議約定將協(xié)議存款轉為江西銀行普通股，計入核心資本一級。而未滿足轉股條件時，轉股協(xié)議存款到期后由江西銀行按照協(xié)議約定還本付息。
廣東、山西、浙江、遼寧采取通過地方國資平臺間接入股的方式補充中小銀行資本。比如，山西發(fā)行153億元專項債券，通過山西金控間接注資新成立的山西銀行，用于補充該行資本金。
在周茂華看來，通過專項債補充資本金，拓展了部分中小銀行補充資本渠道，有助于提升其抗風險能力和服務實體經(jīng)濟能力，尤其是能推動中小銀行聚焦小微民營企業(yè)服務;也有助于改善中小銀行的資產(chǎn)負債結構，如果通過轉股協(xié)議存款方式轉為一般存款，可以直接提升“存貸比”等監(jiān)管指標。同時他還指出，一般來說，專項債補充中小銀行資本金的期限較長，各方均對本息安全、償還節(jié)奏和期限有較充分考慮，而中小銀行償債壓力如何關鍵還是要看這些中小銀行未來“造血”能力是否明顯提升。
(記者 孟凡霞 馬嫡)
