大小指數(shù)早盤繼續(xù)反彈，滬指漲0.46%，兩市跌多漲少，延續(xù)板塊輪動格局，農(nóng)業(yè)、白酒、油氣股開盤走低，資金回流科技股，半導(dǎo)體芯片大漲，阿石創(chuàng)、國科微漲停，光伏、鋰電池等趨勢板塊繼續(xù)上漲，板塊內(nèi)多股漲停，汽車整車、碳中和表現(xiàn)活躍，券商股盤中異動，中銀證券沖擊漲停，醫(yī)美概念繼續(xù)修復(fù)。盤面上，鹽湖提鋰、汽車整車、半導(dǎo)體及元件漲幅居前，飲料制造、采掘服務(wù)、轉(zhuǎn)基因等跌幅前列。
漲幅超9%以上個股62家，其中創(chuàng)業(yè)板18家。兩市共38股漲停(不包括ST及未開板新股)，15股封板未遂，封板率71%，兩市共11家連板股，其中次新的三峽能源5連板，并購重組的大東方3連板，次新的齊魯銀行3連板，新能源車的漢馬科技3連板，華為的福日電子3連板，并購重組的眾業(yè)菌業(yè)3連板。
板塊上，半導(dǎo)體芯片板塊領(lǐng)漲兩市，此前最先啟動的國科微在經(jīng)過了一輪中級別調(diào)整后今日再度拉升封板，富瀚微、國民技術(shù)、韋爾股份等紛紛跟漲。功率半導(dǎo)體依然表現(xiàn)強(qiáng)勁華潤微漲8.67%，士蘭微漲9.45%，揚(yáng)杰科技漲6%。消息面，從汽車制造到消費(fèi)電子產(chǎn)品，芯片短缺已經(jīng)演變成全球性重大問題。數(shù)據(jù)顯示，5月芯片交貨時(shí)間達(dá)到18周，創(chuàng)有追蹤數(shù)據(jù)以來的最長期限。多數(shù)關(guān)鍵產(chǎn)品類別電源管理、分立器件、模擬器件、無源器件都出現(xiàn)了交貨期限的延長。
對于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，一般來說，每一輪半導(dǎo)體景氣周期，都是先從設(shè)備企業(yè)開始景氣。因?yàn)樵O(shè)備的供給最具剛性，半導(dǎo)體制造企業(yè)必須在看到行業(yè)景氣之前，提前至少1年向設(shè)備企業(yè)下訂單，才能趕上行業(yè)景氣的浪潮。所以設(shè)備企業(yè)能最先享受到半導(dǎo)體景氣周期的收益，股價(jià)自然先行上漲。隨后，中游的制造企業(yè)拿到預(yù)訂的設(shè)備，安裝調(diào)試好之后，開始釋放產(chǎn)能，出貨量增加，業(yè)績開始大幅增長。所以，當(dāng)看到制造企業(yè)領(lǐng)漲整個半導(dǎo)體行業(yè)時(shí)，往往意味著當(dāng)時(shí)處在半導(dǎo)體周期的中期位置。等到制造企業(yè)產(chǎn)能釋放、出貨量大增之后，對半導(dǎo)體材料的需求就上來了。所以，一般在半導(dǎo)體周期的晚期，材料企業(yè)開始領(lǐng)漲整個行業(yè)。
從目前階段看上游設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)、長川科技依然是本輪表現(xiàn)最優(yōu)異的標(biāo)的，而中游功率半導(dǎo)體由于受產(chǎn)品大幅漲價(jià)消息不斷刺激表現(xiàn)也較為突出。
6月21日，工信部裝備一司在第11屆中國汽車論壇大會中表示，針對當(dāng)下汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的問題，要深化汽車生產(chǎn)的“放、管、服”改革，有序放開代工生產(chǎn)，要提高產(chǎn)業(yè)的集中度，遏制盲目投資和重復(fù)建設(shè)。受此消息刺激，汽車整車板塊近期持續(xù)拉升，小康股份股價(jià)漲幅達(dá)到10倍突破千億市值，江淮汽車、長安汽車、漢馬科技助攻漲停。
事實(shí)上，工信部自2018年以來，已經(jīng)連續(xù)多次提及要有序放開新能源汽車的代工生產(chǎn)，這表明目前國家政策對新能源汽車代工是積極支持的態(tài)度。2020年，汽車產(chǎn)能利用率僅為48%，造車產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率嚴(yán)重不足，在各巨頭宣布造車的背景下，汽車代工或許是傳統(tǒng)車企的一個轉(zhuǎn)型之路。值得注意的是，智能電動車的零部件數(shù)量較傳統(tǒng)燃油車大幅減少，僅占汽車價(jià)值的40%，制造難度也大大降低。在這樣的背景以及國家政策的支持下，智能電動車的代工模式或?qū)⒅饾u成為一種趨勢。
鋰電池和芯片板塊作為目前兩條最清晰的主線，今日也是再度強(qiáng)勢大漲，板塊漲幅近3%。龍頭股寧德時(shí)代大漲3.87%，續(xù)創(chuàng)歷史新高，鋰礦龍頭天齊鋰業(yè)觸及漲停，鹽湖提鋰分支表現(xiàn)最佳藍(lán)曉科技20cm漲停，久吾高科漲逾10%。驅(qū)動上，磷酸鐵鋰電池單月產(chǎn)量首超三元電池，發(fā)展勢頭良好5 月，新能源汽車產(chǎn)銷均完成21.7 萬輛，同比分別增長1.5 倍和1.6 倍，繼續(xù)刷新當(dāng)月歷史產(chǎn)銷記錄。今年前5 個月新能源汽車完成銷量95萬輛，滲透率已經(jīng)超過了8.7%，但與歐洲相比，滲透率仍有一定的差距，德國每月的新能源汽車滲透率穩(wěn)定在20%以上，英國和法國也接近20%的水平。
總之，大盤指數(shù)中的上證50和滬深300近兩個交易日止跌反彈，這對穩(wěn)定大盤起到了一定的作用。在大盤守護(hù)住3500點(diǎn)整數(shù)關(guān)后，中小市值個股和題材股依然延續(xù)了不錯的表現(xiàn)。兩市成交額已經(jīng)連續(xù)3個交易日維持在萬億之上，今日早盤也沒有明顯縮量。在這個階段依然是主線趨勢板塊輪動，賺錢效應(yīng)相對較好的時(shí)候。板塊看，半導(dǎo)體、汽車、鋰電池、醫(yī)療服務(wù)、光伏均在近期創(chuàng)出了新高。這些主線板塊，在大盤震蕩中不斷新高。主線板塊趨勢低吸做輪動依然近期比較好的策略。
