作為行業(yè)轉(zhuǎn)型瞄準(zhǔn)的下一塊大“蛋糕”，信托公司布局職業(yè)年金市場(chǎng)正迎來(lái)政策紅包。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉，截至2020年三季度末，我國(guó)年金基金制度已覆蓋近6600萬(wàn)職工，累計(jì)規(guī)模逾3.1萬(wàn)億元。隨著人力資源社會(huì)保障部擴(kuò)大年金基金投資范圍，我國(guó)信托產(chǎn)品在年金基金配置中的規(guī)模將現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
人社部日前印發(fā)《關(guān)于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》，將年金基金投資范圍從境內(nèi)進(jìn)一步擴(kuò)大到香港市場(chǎng)，并新增資產(chǎn)支持證券和資產(chǎn)支持票據(jù)等投資領(lǐng)域。在業(yè)內(nèi)專家看來(lái)，此次調(diào)整，將給積極開拓年金市場(chǎng)的信托公司帶來(lái)新的發(fā)展契機(jī)。
近年來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)堅(jiān)持推動(dòng)信托行業(yè)回歸本源，傳統(tǒng)的信托業(yè)務(wù)規(guī)模受到大幅壓降，信托行業(yè)亟待轉(zhuǎn)型，尋求新的突破點(diǎn)。《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展報(bào)告(2019-2020)》指出，隨著我國(guó)老齡人口的不斷增長(zhǎng)，借鑒國(guó)外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和路徑，信托特有的財(cái)產(chǎn)運(yùn)用、管理和分配制度契合企業(yè)年金管理需求，為企業(yè)年金保值增值貢獻(xiàn)信托力量，年金信托業(yè)務(wù)發(fā)展空間將大有可為。
“年金是個(gè)‘大盤子’，未來(lái)的市場(chǎng)大有可為。對(duì)中信信托來(lái)說(shuō)是一張進(jìn)入全新的藍(lán)海市場(chǎng)的通行證。”中信信托副總經(jīng)理涂一鍇此前在公司中標(biāo)廣東職業(yè)年金受托服務(wù)時(shí)表示。他認(rèn)為，一方面，中信信托作為職業(yè)年金受托人，未來(lái)將與各受托人同臺(tái)競(jìng)技，與多家托管行、投資管理人深入合作，這將進(jìn)一步提升公司資產(chǎn)管理能力;另一方面，公司在職業(yè)年金受托管理的過(guò)程中，還可以進(jìn)一步拓展標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和非標(biāo)產(chǎn)品的合作機(jī)會(huì)，如投顧服務(wù)、專戶管理、產(chǎn)品定制、ABS、ABN等。
“公司積極響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，回歸受托人定位，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，大力發(fā)展真正符合信托本源特征的服務(wù)信托業(yè)務(wù)，而職業(yè)年金受托業(yè)務(wù)正是最典型的服務(wù)信托業(yè)務(wù)。”涂一鍇表示。記者從中信信托獲悉，中信信托累計(jì)為年金業(yè)務(wù)提供信托產(chǎn)品總規(guī)模超過(guò)1410億元，而在2019年末，這一數(shù)字才3.09億元。
根據(jù)人社部釋義，目前的年金基金是指根據(jù)依法建立的年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，包括企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金。截至2020年三季度末，年金基金制度已覆蓋近6600萬(wàn)職工，累計(jì)規(guī)模逾3.1萬(wàn)億元。
2021年1月26日，人社部在其2020年第四季度新聞發(fā)布會(huì)上表示，全國(guó)32個(gè)統(tǒng)籌區(qū)已啟動(dòng)職業(yè)年金市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)，規(guī)模突破1萬(wàn)億元。另外，我國(guó)信托公司在職業(yè)年金業(yè)務(wù)方面參與資格仍然有限，目前全國(guó)能夠參與職業(yè)年金受托人投標(biāo)的機(jī)構(gòu)共13家，其中7家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，4家銀行，2家信托公司。
“2021年施行的年金基金投資范圍對(duì)信托公司及提供的產(chǎn)品提出了更高要求，但也為符合條件的信托公司創(chuàng)造了更具壁壘優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)掘金機(jī)會(huì)。”北京某信托公司管理人士坦言。
