首批2020年度業(yè)績快報亮相。截至2021年1月19日，上海銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、蘇農(nóng)銀行、江蘇銀行5家A股上市銀行率先公布了2020年業(yè)績。根據(jù)披露數(shù)據(jù)，上述5家銀行全年歸母凈利潤均實現(xiàn)了正增長，超出市場預(yù)期。
業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注，這個“超預(yù)期”是否在一定程度上代表了銀行業(yè)的整體共性?是否釋放了上市銀行盈利或?qū)⒂韶?fù)轉(zhuǎn)正的信號?從已披露的報告看，2020年四季度實現(xiàn)單季營收和凈利潤高速增長是一個明顯的特點，例如招商銀行和興業(yè)銀行去年四季度凈利潤均實現(xiàn)超30%的正增長，從而帶動了全年盈利增速轉(zhuǎn)正。
“我國去年四季度GDP同比增長6.5%，不僅創(chuàng)2020年新高，而且超過2019年同期水平。銀行業(yè)是順周期行業(yè)，據(jù)此來看，銀行業(yè)四季度營收環(huán)比大幅度上升應(yīng)該是基本確定的。這也意味著，銀行業(yè)全年盈利會好于預(yù)期，整個行業(yè)盈利有望實現(xiàn)正增長，不良率也會好于預(yù)期，不會出現(xiàn)大幅度上升。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《金融時報》記者采訪時表示。
首批業(yè)績快報成績超預(yù)期
2021年1月8日，上海銀行發(fā)布業(yè)績快報，成為業(yè)內(nèi)首家披露2020年業(yè)績的上市銀行。數(shù)據(jù)顯示，該行去年全年實現(xiàn)營業(yè)收入507.46億元，同比增長1.90%;歸屬于母公司股東的凈利潤達(dá)208.85億元，同比增長2.89%。
首份業(yè)績快報一經(jīng)發(fā)出，便引發(fā)了市場對于銀行業(yè)盈利或?qū)⒂韶?fù)轉(zhuǎn)正的積極猜想。隨后，招商銀行、興業(yè)銀行、蘇農(nóng)銀行、江蘇銀行業(yè)績快報的公布使這種猜想在一定程度上得到了印證。
數(shù)據(jù)顯示，2020年，招商銀行實現(xiàn)歸母凈利潤973.42億元，同比增幅4.82%;興業(yè)銀行實現(xiàn)歸母凈利潤666.26億元，同比增長1.15%;蘇農(nóng)銀行實現(xiàn)歸母凈利潤9.56億元，同比增長4.71%;江蘇銀行實現(xiàn)歸母凈利潤150.66億元，同比增長3.06%。
“由于去年四季度經(jīng)濟基本面持續(xù)向好、銀行信貸投放力度加大，為銀行出現(xiàn)‘共性改善’提供了基礎(chǔ)。但目前披露業(yè)績快報的以股份行、大型城商行為主，很多規(guī)模較小的地方性中小銀行受疫情沖擊較大，且自身修復(fù)速度較慢，因此，全年業(yè)績很難實現(xiàn)超預(yù)期的改善。”中國銀行研究院研究員原曉惠在受訪時表示，整體來看，銀行業(yè)2020年盈利規(guī)模預(yù)計可能會出現(xiàn)小幅增長，但不會出現(xiàn)大規(guī)模的超預(yù)期反彈。
在不良貸款方面，已披露業(yè)績快報的銀行中，有4家銀行不良貸款率下降、撥備覆蓋率提升。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，招商銀行不良率為1.07%，較2019年末下降0.09個百分點，撥備覆蓋率為437.68%，提升10.9個百分點;興業(yè)銀行不良率為1.25%，較2019年末下降0.29個百分點，撥備覆蓋率為218.83%，較上年末提升19.7個百分點。
2021年銀行業(yè)經(jīng)營狀況會有所好轉(zhuǎn)
“疫情防控和經(jīng)濟恢復(fù)是決定銀行2021年經(jīng)營狀況的重要因素，目前來看，這兩方面因素都在向著有利于銀行業(yè)的方向發(fā)展。”婁飛鵬表示。
從經(jīng)濟方面看，2020年我國經(jīng)濟總量突破了100萬億元，且仍在持續(xù)恢復(fù)，作為全球第二大經(jīng)濟體，我國對全球經(jīng)濟復(fù)蘇有較強的帶動作用，全球經(jīng)濟共振復(fù)蘇將為銀行業(yè)營業(yè)收入和盈利增長提供良好的外部環(huán)境;從疫情防控方面看，各國正在抓緊接種新冠肺炎疫苗，這不僅有助于疫情防控，也有助于經(jīng)濟活動正常開展，從而間接推動銀行業(yè)發(fā)展。
國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，2021年是“十四五”時期的開局之年，在新方向越來越明確的情況下，今年銀行業(yè)整體經(jīng)營狀況會有所好轉(zhuǎn)，可能恢復(fù)到和實體經(jīng)濟發(fā)展相匹配的狀態(tài)。
專家普遍認(rèn)為，下一步，在構(gòu)建國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局的引領(lǐng)下，很多重要領(lǐng)域例如產(chǎn)業(yè)金融、科創(chuàng)金融、鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展等會為銀行業(yè)提供新的發(fā)展機遇和空間。
同時，值得關(guān)注的是，銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的好轉(zhuǎn)會帶動信用風(fēng)險壓力減弱，但也應(yīng)考慮到滯后因素的影響，如外部環(huán)境沖擊、資產(chǎn)質(zhì)量問題對銀行業(yè)經(jīng)營的影響都有非常明顯的滯后性。并且疫情所帶來的結(jié)構(gòu)性影響還是客觀存在的，因此，在壓力減輕的同時，信用風(fēng)險仍然是一個重大考驗。
不良風(fēng)險集中釋放的可能性較小
2021年，銀行業(yè)是否會出現(xiàn)不良風(fēng)險的集中暴露?由于2020年銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟發(fā)展，落實減費讓利、延期還本付息政策，業(yè)界擔(dān)心不良風(fēng)險的暴露將被延緩至2021年出現(xiàn)集中暴發(fā)。
“延期還本付息并不是掩蓋風(fēng)險，而是在此過程中逐漸化解風(fēng)險。”曾剛表示，由于不少企業(yè)在短期資金周轉(zhuǎn)上有壓力，延期還本付息后，中長期可能會恢復(fù)還款能力，變?yōu)橄鄬φ５馁J款，實際上銀行的風(fēng)險會隨之降低。
“在化解風(fēng)險的過程中，有的企業(yè)可能難以為繼，風(fēng)險還是要暴露出來，但并不會集中釋放風(fēng)險。在目前全球主要經(jīng)濟體恢復(fù)良好的情況下，實體經(jīng)濟逐漸回暖，風(fēng)險本身在減弱，同時，延期還本付息的政策再度延長，中小微企業(yè)再貸款支持計劃延續(xù)，中長期內(nèi)企業(yè)能夠逐漸恢復(fù)，風(fēng)險也會進一步化解，相信不會出現(xiàn)太大的風(fēng)險集中釋放的壓力。”曾剛說。
對此，婁飛鵬持有相似觀點，他認(rèn)為，就當(dāng)下情況來看，國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)有力恢復(fù)并且好于預(yù)期，有助于穩(wěn)定銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。前期銀行業(yè)通過增加撥備等方式提前采取了措施，預(yù)計銀行業(yè)不良貸款率有一定的上升壓力，但不良風(fēng)險集中釋放的可能性較小。
同時，專家預(yù)計，2021年銀行資本補充的壓力相對較大，要應(yīng)對風(fēng)險和加大貸款發(fā)放力度，銀行業(yè)整體面臨著資本充足率的約束。“此外，商業(yè)銀行還要加快對不良資產(chǎn)的處置，2020年銀行系統(tǒng)全年處置不良資產(chǎn)預(yù)計達(dá)3.4萬億元，2021年可能會更多。在此背景下，銀行還要拓展多元化的資產(chǎn)處理途徑，尤其是中小銀行。”曾剛表示。
