年報業(yè)績預告中商譽爆雷的高偉達，1月19日收到深交所關(guān)注函。公司被追問子公司業(yè)績下滑原因、是否存在通過集中計提大額商譽減值準備調(diào)節(jié)利潤的情形等。此前，眾生藥業(yè)、金城醫(yī)藥等也相繼爆出擬計提大額商譽減值準備和上億元虧損。而在已發(fā)布2020年業(yè)績預告的900多家A股上市公司中，還有多家公司披露將有大額商譽減值。
多家上市公司公告商譽減值
1月18日晚間，高偉達發(fā)布2020年年度業(yè)績預告，預計2020年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-5.32億元至-6.88億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。資料顯示，這是高偉達自2015年上市以來首次出現(xiàn)年度虧損。
高偉達在業(yè)績預告中披露，受多因素影響，公司全資子公司上海睿民、堅果技術(shù)、快讀科技與公司原全資子公司尚河科技所在的資產(chǎn)組，經(jīng)營發(fā)展受到不同程度的影響，業(yè)績普遍下滑。綜合客觀因素和未來業(yè)務發(fā)展判斷，公司擬對以上子公司所在的資產(chǎn)組的商譽計提減值準備。在本次計提商譽減值準備之前，公司賬面商譽合計為9.19億元。2020年預計計提商譽減值準備在6.45億元至7.94億元之間。本次計提商譽減值準備之后，商譽余額為1.25億元至2.74億元之間。
1月19日早間，深交所對高偉達下發(fā)關(guān)注函，要求該公司詳細說明上述子公司業(yè)績下滑原因、以前年度業(yè)績是否真實，以及2020年上半年高偉達認為商譽減值跡象不明確的具體依據(jù)，是否存在通過集中計提大額商譽減值準備調(diào)節(jié)利潤的情形等。
隨著2020年年報業(yè)績預告相繼發(fā)布，商譽大幅減值導致巨虧的公司接連出現(xiàn)。1月11日晚間，金城醫(yī)藥發(fā)布業(yè)績預告稱，預計2020年虧損4.5億元至5億元，業(yè)績大幅下滑主要是受疫情、行業(yè)政策等影響，全資子公司金誠泰爾和金城素智出現(xiàn)減值跡象，公司擬對兩家公司計提商譽減值合計7.42億元，計提后兩家子公司商譽余額均為0。在此之前，眾生藥業(yè)預計2020年虧損3.8億元至4.5億元，主要原因是擬計提超過8億元商譽減值準備。而去年年末爆出約60億元商譽減值的數(shù)知科技，2020年前三季度凈利潤僅為1675萬元，該公司在隨后給深交所關(guān)注函的回復中表示，不存在利用商譽減值進行利潤調(diào)節(jié)、計提大額商譽“大洗澡”的情形。
目前已有900多家A股上市公司發(fā)布2020年業(yè)績預告，其中多家公司面臨商譽減值。萬孚生物、康恩貝、蘇大維格等公司均在業(yè)績預告中表示將計提商譽減值準備，妙可藍多則表示，公司收購資產(chǎn)產(chǎn)生的商譽減值測試工作尚在進行之中，具體金額尚未最終確定。
高溢價并購埋下業(yè)績隱患
近年來，在嚴監(jiān)管背景下，A股商譽減值壓力有所緩釋。2018年11月，證監(jiān)會發(fā)布《會計監(jiān)管風險提示第8號——商譽減值》，明確合并形成商譽每年必須減值測試，要求公司應在年度報告、半年度報告、季度報告中披露與商譽減值相關(guān)的所有重要、關(guān)鍵信息，此后A股商譽出現(xiàn)回落。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，全部A股上市公司商譽規(guī)模共計1.28萬億元，商譽占凈資產(chǎn)比例為2.84%，較2019年的1.39萬億元、3.40%以及2018年的1.44萬億元、4.04%明顯回落。
不過，仍有不少上市公司之前高溢價并購積累了巨額商譽，為其后續(xù)業(yè)績埋下隱患。以眾生藥業(yè)為例，由于子公司業(yè)績不達預期，該公司擬分別計提旗下全資子公司先強藥業(yè)、控股子公司逸舒制藥以及全資孫公司糖網(wǎng)科技商譽減值準備為7.4億元至7.8億元、0.8億元至1億元、892萬元。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，先強藥業(yè)為眾生藥業(yè)斥資13億元重金收購。該公司2015年上半年先以12.7億元現(xiàn)金收購先強藥業(yè)97.69%的股權(quán)，此后不久又以自有資金3003萬元收購了剩余2.31%股權(quán)，產(chǎn)生商譽9.16億元。2017年10月，眾生藥業(yè)又以4.03億元購買逸舒制藥80.53%的股權(quán)，并于2018年8月取得逸舒制藥控制權(quán)，形成商譽1.63億元。兩項收購合計形成商譽10.79億元，占收購總金額的63.36%。眾生藥業(yè)今年1月12日在給深交所關(guān)注函的回復中表示，以前年度已足額計提了商譽減值準備，不存在通過計提大額減值準備對財務報表進行利潤調(diào)節(jié)的情形。
金城醫(yī)藥對金城泰爾的收購也屬于高溢價收購。公開資料顯示，金城醫(yī)藥2017年以18.8億元收購朗依制藥，形成11.44億元的商譽。2018年和2019年，金城醫(yī)藥已分別對金城泰爾計提商譽減值1.22億元和2.86億元。
業(yè)內(nèi)人士提醒，一些上市公司前幾年過度并購行為埋藏商譽減值危機，投資者對于高商譽、經(jīng)營業(yè)績不佳的上市公司需要保持警惕。
