11月16日，受區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定(RCEP)成功簽署消息提振，港口航運、外貿(mào)、紡織服裝等板塊表現(xiàn)強勢。機構(gòu)認為，RCEP推動區(qū)域經(jīng)濟一體化，出口強勢格局有望延續(xù)。從中長期看，港口航運、跨境電商以及我國向其余成員國出口規(guī)模占比高的外向型產(chǎn)業(yè)或持續(xù)受益。
交運外貿(mào)紡織多板塊飄紅
16日，港口航運、外貿(mào)等多板塊漲幅居前。同花順數(shù)據(jù)顯示，港口航運指數(shù)當天上漲2.86%，板塊上11只航運股和19只港口股全部飄紅。其中，連云港、渤海輪渡漲停，錦州港、海峽股份漲幅超過5%。外貿(mào)板塊也表現(xiàn)強勢，34只個股中31只實現(xiàn)上漲，遠大控股、廈門國貿(mào)漲幅超過5%。
當日，紡織服裝板塊同樣走強。同花順數(shù)據(jù)顯示，紡織服裝指數(shù)上漲1.32%，板塊內(nèi)89只個股中70只上漲，朗姿股份漲停，百隆東方、聚杰微纖、哈森股份等多只個股漲幅超過5%。
“RCEP的簽署，使得我國在出口貿(mào)易方面將迎來更廣闊的發(fā)展前景。這對我國出口貿(mào)易行業(yè)乃至整個經(jīng)濟的發(fā)展都是有利的。周一滬深兩市大幅上漲，也反映了投資者的看好。”前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍表示。
市場機構(gòu)普遍認為，隨著RCEP的實施和不斷深化，開放紅利將持續(xù)釋放。中金公司表示，目前RCEP框架下的15成員國大約占據(jù)世界30%的人口和近30%的GDP，預(yù)計RCEP將有效增加成員國間的貿(mào)易往來，提升區(qū)域經(jīng)濟活力和競爭力。
興業(yè)證券也指出，RCEP實施將會極大促進中國和東盟兩大經(jīng)濟體所代表的亞洲經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿Γ型蔀槿蚪?jīng)濟復蘇的強力引擎。尤其是，開放的紅利也將使股、債、匯、房等中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價值長期得到支撐。
多領(lǐng)域受益形成長期利好
機構(gòu)普遍認為相關(guān)主題將迎來投資機會。其中，包括港口航運、跨境電商、紡織服裝、輕工家電等領(lǐng)域都將形成長期利好。
伴隨著市場的逐步復蘇，三季度港口航運業(yè)績持續(xù)改善。而受益于RCEP，板塊或?qū)⒂瓉黹L期利好。國泰君安國際表示，RCEP協(xié)定貨物貿(mào)易自由化成果豐碩，預(yù)計將利好港口和航運股。
《經(jīng)濟參考報》記者發(fā)現(xiàn)，相關(guān)上市公司普遍受到投資者的密切關(guān)注。中遠海發(fā)16日在回復投資者提問時表示，RCEP的簽署對航運業(yè)長期需求形成支撐，對航運公司具有直接正面的影響。中創(chuàng)物流表示，區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系的構(gòu)建，將增強整個東亞地區(qū)的經(jīng)濟競爭力，提高區(qū)域經(jīng)濟一體化程度，一定程度上會給物流企業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。
開源證券認為，出口跨境電商等相關(guān)行業(yè)有望顯著受益。具體看跨境物流方面，RCEP成功簽署，有望幫助中國出口商品在目的國海關(guān)通關(guān)效率提高，從而大幅提高跨境物流效率、縮短物流時間，提高消費者購物體驗。
除了上述板塊，多家券商表示，可關(guān)注我國向其余成員國出口規(guī)模占比高的行業(yè)。此外，加入RCEP還有望降低制造成本并擴大市場空間，制造產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⑹芤妗?/p>
中金公司表示，RCEP將促進區(qū)域內(nèi)貿(mào)易，對中國GDP有所提升，紡織服裝、輕工最為受益。其中，中國紡織制衣產(chǎn)業(yè)鏈在全球紡織出口國中最為完善，上游纖維、中游面料輔料和下游服裝產(chǎn)業(yè)均有集群布局。未來，中國供應(yīng)鏈的高穩(wěn)定性也將被全球品牌客戶日益重視。另外，根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2019年亞太地區(qū)(含中國、日本、韓國、東南亞、澳大利亞、新西蘭等)家電零售額2048億美元，占全球家電零售額的46%。RCEP有利于中國消費電器、消費電子品牌在這一區(qū)域的擴張，有利于相關(guān)標的估值提升。
中原證券研究所林思閃表示，2020年1月至9月，我國對RCEP其余成員國出口總額同比增速為2.75%。按恒生行業(yè)分類，今年1至9月我國對RCEP其余成員國出口總金額占比大于10%的行業(yè)主要有：電氣設(shè)備、黑色家電、機械設(shè)備和礦產(chǎn)資源。此外，今年9月份，出口累計同比增速大于20%的行業(yè)主要有：鋼鐵、銅及其制品、精油制品及化妝品等。
不過，國盛證券也指出，RCEP的簽署對我國優(yōu)勢行業(yè)是機遇，對薄弱行業(yè)則是挑戰(zhàn)。據(jù)該機構(gòu)測算，RCEP協(xié)定下，受益較大的行業(yè)包括紡織服裝、輕工、建材、農(nóng)產(chǎn)品、采掘業(yè)、電子商務(wù)等;相對而言，受沖擊較大的行業(yè)包括汽車及零部件、石油化工等。
(記者 韋夏怡 張小潔)
