1月1日起，《關于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》正式實施，各家銀行的房地產(chǎn)信貸受到制度約束。在中央經(jīng)濟工作會議重申“房住不炒”定位，要求解決好大城市住房突出問題之后，建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，及時且必要。
房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，是指在我國境內(nèi)設立的中資法人銀行業(yè)金融機構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款余額占比及個人住房貸款余額占比不得高于人民銀行、銀保監(jiān)會確定的相應上限。
當前，我國房地產(chǎn)市場總體平穩(wěn)，市場主體預期趨于穩(wěn)定，但房地產(chǎn)市場穩(wěn)定的基礎仍有待夯實。一個突出的現(xiàn)象是，盡管近年來資金過度流向房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)象明顯改觀，但商業(yè)銀行對房地產(chǎn)信貸的偏好仍然較強，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風險敞口仍然較大。
從國際經(jīng)驗看，銀行房地產(chǎn)貸款風險敞口持續(xù)增長可能導致其資產(chǎn)質(zhì)量易受房地產(chǎn)價格波動沖擊，增加金融體系脆弱性，可能潛藏系統(tǒng)性金融風險。許多國家都把控制房地產(chǎn)系統(tǒng)性風險作為宏觀審慎管理的重要內(nèi)容。
目前，我國房地產(chǎn)長效機制建設取得明顯成效，但少部分銀行機構(gòu)這一占比過高、遠超平均水平。這意味著其資產(chǎn)質(zhì)量易受房地產(chǎn)價格波動沖擊，是需要密切關注的潛在風險點，亟需通過制度設計予以約束。
建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度不僅有助于提高金融體系韌性和穩(wěn)健性，還有助于優(yōu)化信貸資源配置。目前，我國銀行信貸投放中房地產(chǎn)占比高，這對實體經(jīng)濟的資金供給形成了“擠出”效應。在這一背景下，為銀行房地產(chǎn)貸款劃定上限，有助于幫助銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，引導金融資源從房地產(chǎn)轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟，尤其是支持制造業(yè)、科技等經(jīng)濟社會發(fā)展重點領域和小微、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)融資，推動金融、房地產(chǎn)同實體經(jīng)濟均衡發(fā)展。
需要明確的是，建立這一制度并非對房地產(chǎn)貸款“一刀切”。作為一項長效機制，房地產(chǎn)貸款集中度管理機制并不是禁止相關業(yè)務開展。制度設計也已充分評估銀行調(diào)整壓力，除采取了分省分類施策、差別化過渡期等多種機制安排外，金融管理部門還將指導超出上限的銀行按年度合理分布業(yè)務調(diào)整數(shù)量，有序做好調(diào)整工作，避免出現(xiàn)“斷貸、抽貸”。
尤其是對個人住房貸款來說，新規(guī)并未設定額度或絕對值，對老百姓購房影響不大。此次金融管理部門設置個人住房貸款余額上限要求，旨在約束銀行房地產(chǎn)貸款占全部貸款的比重，而非額度或絕對值，對微觀主體住房貸款需求影響不大。大部分商業(yè)銀行尚未觸及上限，居民無需過度擔心買房申請貸款受到影響，存量住房貸款也不會因為該政策而被銀行提前收回。
從長期看，一套透明、量化的管理制度，將有助于市場主體形成穩(wěn)定的政策預期，有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展。
